用于融资在台州临海市开发的“祥生·江山府”项目开发建设。

第一还款来源：临海祥生房地产开发有限公司经营收入；

第二还款来源：祥生地产集团有限公司及其实控人陈国祥夫妇经营收入；

第三还款来源：处置邹城祥宜提供抵押的土地及质押的股权。

1.连带担保：祥生地产集团有限公司及其实控人陈国祥夫妇提供连带责任保证担保；

2.土地抵押：共同还款人邹城祥宜以其拥有的住宅用地为本信托提供抵押担保，抵押地块于2019年6月28日通过招拍挂取得，土地出让金为76,881万元。按照土地出让金价值计算，本项目一年期本息抵押率为69.30%；

3.股权质押：共同还款人邹城祥宜100%股权为本信托提供质押担保。

交易结构

融资方-临海祥生房地产开发有限公司

    临海祥生房地产开发有限公司成立于2017年10月，注册资本5000万元，由祥生地产集团有限公司持股95%，杭州汇石投资管理合伙企业(有限合伙)持股5%，公司实际控制人为陈国祥。临海祥生主要负责台州市江山府项目开发建设，未开发其他房地产项目。截至2019年7月末，公司总资产20.17亿元，公司总负债20.2亿元，净资产2330.51万元。

担保方-祥生地产集团有限公司

1.基本情况

    祥生地产集团有限公司成立于1995年1月，注册资本15.8亿元，祥生地产集团具备房地产开发一级资质，项目遍布华东、华中及华南地区，初步形成了全国化布局。目前祥生地产规划总建筑面积超2000万平米，土地储备超千万余平米。祥生地产以“立足杭州，生辉上海，深耕苏浙皖，辐射全国”为布局战略，在上海、浙江、江苏、安徽、山东、湖北、湖南、江西、福建等20余省50余城，布局一二线城市周边及三四线城市改善项目，在开发项目超百个，待开发土地储备超千万平米。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产1096.18亿元，公司总负债979.4亿元，净资产116.79亿元。截至2018年末，公司营业收入为177.4亿元，利润总额17.31亿元，净利润为15.72亿元。

抵押物介绍

    本项目邹城祥宜以其拥有的位于山东省邹城市的土地为本信托提供抵押担保。该地块于2019年6月20日由祥生地产集团通过招拍挂取得，抵押土地出让起拍价为4.83亿元，经过多家房企多轮竞拍后成交价格为76,881万元，目前土地出让金已缴纳57,300万元，剩余19,581万元将在9月底之前缴纳，不动产权证书将在邹城祥宜缴纳完毕土地出让金后两周内去的，预计取得时间为10月中旬。 

项目介绍

1.项目名称：“祥生·江山府”项目

2.项目区位：位于台州市临海市大洋街道双林路西侧、大洋路北侧，属于临海市核心城区

3.建设内容及规划：江山府项目宗地总面积54,031平方米，其中出让宗地面积为41,120平方米。总建筑面积135,483.08平方米（其中地上建筑面积102,755.57平方米，地下建筑面积32,727.51平方米）。项目容积率为2.5，建筑密度30%，绿地率30%。项目共开发9栋高层住宅楼，均为精装修交房，共有828户，配有949个车位。

4.项目总投资：用款项目合计总投资204,153.69万元，实际已投126,222.47万元左右。

5.项目建设进度：江山府项目自2018年4月开始施工建设，截至2019年6月25日，项目建设进度如下：项目1-9#号楼正在进行施工建设，目前已基本结顶，正在进行精装修，相关的社区配套设施正在同步进行开发建设。

6.项目经济效益：项目目前已实现销售回款1,657,908,698.82元，剩余部分保守预计销售回款704,782,054.77元。

区域介绍-临海市

    临海市为浙江省台州市代管县级市，位于浙江沿海中部，长三角经济圈南翼，东连东海、西接仙居、南连黄岩、北靠天台，台州地区经济、文化、交通中心，台州副中心城市。临海是中国优秀旅游城市、国家园林城市，也是全国首个获得“中国宜居城市”称号的县级市。2018年12月，入选中国社科院财经战略研究院发布的“全国县域经济综合竞争力100强”第45位、“全国县域投资潜力100强”第45位。

    临海市区域面积2203平方公里，下辖5个街道、14个镇，常住人口在115万左右。2018年临海市实现地区生产总值670.92亿元，同比增长7.0%。2018年临海市住宅均价为11,936元/平米，成交价格保持平稳微升态势。