用于受让靖江市北辰城乡投资建设有限公司对靖江市华晟投资发展有限公司出借资金而形成的40,000万元标的债权，靖江北辰将资金用于补充自身流动资金。

第一还款来源：靖江市北辰城乡投资建设有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：江苏华靖资产经营有限公司（AA+）经营收入；

第三还款来源：债务人靖江市华晟投资发展有限公司偿还债务。

1.连带担保：江苏华靖资产经营有限公司（AA+）提供连带责任保证担保；

2.应收账款转让：本计划对应的标的债权在人行征信系统办理应收账款转让登记手续，靖江市北辰城乡投资建设有限公司对标的债权承担回购义务。

交易结构

融资方-靖江市北辰城乡投资建设有限公司（AA）

1.基本情况

    靖江市北辰城乡投资建设有限公司成立于2011年3月，注册资本12.8亿元，是由靖江市经济技术开发区管理委员会出资成立的国有独资企业。公司是靖江经开区基础设施建设主体之一，主要负责城北园区内的安置房及城市基础设施建设等业务，在城北园区内处于区域垄断地位。

    根据联合资信评估有限公司2019年7月22日出具的评级报告，靖江市北辰城乡投资建设有限公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年6月末，公司总资产132.01亿元，公司总负债64.6亿元，净资产67.41亿元。截至2018年末，公司营业收入为12.56亿元，利润总额1.81亿元，净利润为1.81亿元。

担保方-江苏华靖资产经营有限公司（AA+）

1.基本情况

    江苏华靖资产经营有限公司成立于2001年7月，注册资本26.2亿元，是由靖江市人民政府出资成立的国有独资企业。公司主要从事靖江市的城市土地一级开发、保障房及基础设施建设、城市水务、交通运输、粮食销售和担保业务等，城市土地一级开发业务是公司收入和盈利的主要来源之一。

    根据大公国际资信评估有限公司2019年7月25日出具的评级报告，江苏华靖资产经营有限公司主体信用等级为AA+，评级展望为稳定。

2.财务数据

    截至2019年6月末，公司总资产283.84亿元，公司总负债169.89亿元，净资产113.96亿元。截至2018年末，公司营业收入为57.85亿元，利润总额3.52亿元，净利润为3.27亿元。

债务人-靖江市华晟投资发展有限公司

1.基本情况

     靖江市华晟投资发展有限公司成立于2004年4月，注册资本1.02亿元，是由靖江市华宇投资建设有限公司出资成立的国有独资企业，实际控制人为靖江经济技术开发区管理委员会。公司经营范围为：投资，资产经营与管理；工业开发，工程建设；建材、金属材料、金属门窗、机械设备销售；房屋租赁；农村土地平整。

2.股权结构

3.财务数据

    截止2019年3月末，公司总资产为44.53亿元，公司总负债18.35亿元，净资产26.18亿元，资产负债率41.21%。截至2018年末，公司营业收入13.30亿元，净利润1.63亿元。

区域介绍-泰州靖江

A.泰州市

1.基本情况

   泰州市地处长江下游北岸、长江三角洲北翼，是江苏长江经济带重要组成部分，是上海都市圈的中心城市之一。全市面积5793平方公里，下辖靖江、泰兴、兴化三个县级市，海陵、高港、姜堰三区和泰州医药高新区，2018年末户籍总人口503.39万人。

2.区域经济

    泰州市全年地区生产总值5107.63亿元，增长6.7%。其中第一产业增加值280.05亿元，增长2.7%；第二产业增加值2434.01亿元，增长6.8%；第三产业增加值2393.57亿元，增长7.0%。2018年全市一般公共预算收入完成366.6亿元，占年初预算的100.6%，比2017年实绩增长6.6%。

B.靖江市

1.基本情况

    靖江市，简称“靖”，为江苏省泰州市下辖县级市，位于中国华东长江三角洲经济区，江苏省长江下游北岸，襟江近海，东、西、南三面临江。靖江市总面积665平方公里，下辖1个国家级经济技术开发区（靖江经济技术开发区）、1个省级开发区（江阴-靖江工业园区）和8个镇、1个街道、3个办事处。2009年进入中国最发达100县（市）行列，列第34位。2018年全国县域经济竞争力100强排名，列第33位，连续10年进入百强县榜单。

2.区域经济

    2018年GDP实现1002.05亿元，首次突破千亿元大关，同比增长7.1%；人均GDP达到146061元，比上年增加11697元。其中第一产业实现增加值24.44亿元，增长2.5%；第二产业实现增加值492.51亿元，增长7.1%；第三产业实现增加值485.10亿元，增长7.3%。2018年，靖江市（含江阴园区）实现一般公共预算收入65.71亿元，同口径增长9.3%，其中税收收入54.05亿元，税收收入占比为82.26%。