受让融资人洪泽县旅游发展投资集团有限公司享有的对江苏洪泽湖神舟旅游开发有限公司的6亿元应收债权，最终用于补充企业流动资金。

第一还款来源：洪泽县旅游发展投资集团有限公司经营收入；

第二还款来源：淮安市洪泽区城市资产经营有限公司（主体AA，债券AA+）经营收入；

第三还款来源：债务人江苏洪泽湖神舟旅游开发有限公司（AA）偿还债务；

第四还款来源：抵押物处置变现。

1.连带担保：淮安市洪泽区城市资产经营有限公司（主体AA，债券AA+）提供连带责任保证担保；

2.土地抵押：融资人及洪泽县湖光供水有限公司以其合法拥有的土地为融资人的回购义务提供担保，抵押物评估价值4.45亿元；

3.应收账款受让：受让融资人享有的对江苏洪泽湖神舟旅游开发有限公司的6亿元应收债权，并承诺到期回购。

交易结构

融资方-洪泽县旅游发展投资集团有限公司

1.基本情况

    洪泽县旅游发展投资集团有限公司成立于2010年12月，注册资本3.5亿元，是由江苏洪泽湖神舟旅游开发有限公司出资成立，实际控制人为洪泽县国有资产监督管理局。公司是洪泽区最主要的文化旅游建设发展及基础设施建设运营主体，发挥国有资本杠杆作用，优化国有资本布局，目前主要在洪泽区范围内从事基础设施建设、旅游项目投资、文化信息咨询等业务。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年3月末，公司总资产97.16亿元，公司总负债41.21亿元，净资产55.96亿元。截至2018年末，公司营业收入为7928.82万元，利润总额1.2亿元，净利润为1.2亿元。

担保方-淮安市洪泽区城市资产经营有限公司（主体AA，债券AA+）

1.基本情况

    淮安市洪泽区城市资产经营有限公司成立于2003年8月，注册资本5.29亿元，是由淮安市洪泽区人民政府出资成立的国有独资企业。洪泽城资作为洪泽区重要的国有资产经营管理和城市基础设施建设主体之一，主要从事洪泽区内安置房建设、市政工程建设和商品房销售等业务。鹏元资信评估有限公司2018年6月27日进行跟踪评定，债券信用等级AA+，主体长期信用评级AA。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产163.44亿元，公司总负债105.92亿元，净资产57.53亿元。截至2018年末，公司营业收入为2.84亿元，利润总额2.46亿元，净利润为2.41亿元。

债务人-江苏洪泽湖神舟旅游开发有限公司（AA）

1.基本情况

    江苏洪泽湖神舟旅游开发有限公司成立于2009年12月，注册资本1亿元，是由洪泽县国有资产监督管理局出资成立的国有独资企业。公司主要负责淮安市洪泽区道路交通及配套基础设施的投资建设、水利工程设施建设以及旅游开发建设。中诚信国际信用评级有限责任公司2018年6月25日评级，主体信用评级AA，债项信用等级AA，评级展望稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产135.59亿元，公司总负债59.31亿元，净资产76.27亿元。截至2018年末，公司营业收入为4.05亿元，利润总额1.31亿元，净利润为1.21亿元。

抵押物

    为保障计划安全退出，融资人洪泽旅游集团提供抵押物一及洪泽县湖光供水有限公司提供抵押物二，共计两宗抵押物进行担保：

区域介绍-淮安洪泽区

A.淮安市

1.基本情况

    淮安市地处江苏省北部中心地域，北接连云港市，东毗盐城市，南连扬州市和安徽省滁州市，西邻宿迁市。全市地跨淮河两岸，位于京杭大运河与古淮河交界处，是江苏省南下北上的重要交通枢纽，也是长江北部地区的区域交通枢纽和中心城市，地理位置优越。

2.区域经济

    淮安市全年实现GDP3601.3亿元，按可比价格计算，比上年增长6.5%。其中，第一产业增加值358.7亿元，增长3.1%；第二产业增加值1508.1亿元，增长4.9%；第三产业增加值1734.5亿元，增长8.8%。全年实现一般公共预算收入247.27亿元，比上年增长7.2%。

B.洪泽区

1.基本情况

    洪泽区横跨“两湖”，纵贯“三水”，位于苏北中部，淮河下游。东依白马湖，与淮安市淮安区、金湖县及扬州市宝应县水陆相依。宁连高速和宁连一级公路穿境而过，京沪、宁徐、徐淮盐高速公路环绕周边，到淮安涟水机场半小时，到南京禄口机场一个半小时，到上海城区不足5小时。

2.区域经济

    2016-2018年全区分别实现地区生产总值255.31亿元、284.11亿元和312.81亿元，按可比价格计算，同比分别增长8.9%、7.6%和6.6%，同时三大产业结构不断优化。2018年，全区一般公共预算收入完成193,041万元，增长7.50%。其中：税收收入170,935万元，增长36.75%；非税收入22,106万元，减少44.04%。