资金用于补充云济投资流动资金。

第一还款来源：融资方“云济投资”的各项经营收入；

第二还款来源：担保方“创新发展”的各项经营收入；

第三还款来源：担保方“和济投资”的各项经营收入。

1.连带担保

（1）上饶创新发展产业投资集团有限公司（AA+发债主体）为此次信托融资提供连带责任保证担保。

（2）江西和济投资有限（AA发债主体）为此次信托融资提供连带责任保证担保。

交易结构

融资方—江西云济投资有限公司（AA发债主体）

1.基本情况

   云济投资成立于2010年11月，注册资本5亿元，是上饶市基础设施的建设重要主体，股东是上饶市国有资产监督管理委员会、上饶市经济开发区管理委员会，经营范围为建材、钢材、电线电缆、消防设备、机电产品、环保设备、工程机械设备及配件、花卉批发零售；土地整理与开发、基础设施建设、污水处理工程建设及运营管理；实业投资、风险投资、投资咨询服务；从事辖区范围内的棚户区改造及扶贫相关项目。

  根据2019年6月25日中证鹏元资信评估股份有限公司出具的“债券信用评级报告【中鹏信评[2019]第Z[332]01号】”，公司主体长期信用等级为AA，评级展望为“稳定”，债券信用等级为AA。

2.股权结构

3.财务状况

   截至2019年3月末，公司总资产263.66亿元，总负债139.11亿元，净资产124.55亿元。2018年度公司实现营业收入5.46亿元，净利润3.25亿元。

担保方1-上饶创新发展产业投资集团有限公司

1.基本情况

   上饶创新发展产业投资集团有限公司成立于2015年3月，注册资本70亿元，其中上饶国资委占55%股权，上饶经开区管委会占45%股权，主要承担开发区管委会城市功能配套设施建设和投融资两大功能。经营范围为实业投资，国有资产管理，资产收购处置，产业投资，企业资产的重组、并购及项目融资，市政工程等基础设施建设，土地整理开发。

   根据2019年8月23日东方金诚国际信用评估有限公司出具的“信用等级通知书【东方金诚债评字[2019]702 号】”，评定公司主体信用等级为AA+，评级展望为“稳定”，本期中期票据信用等级为AA+。

2.股权结构

3.财务状况

   截至2019年3月末，公司总资产595.22亿元，总负债320.44亿元，净资产274.79亿元。2018年度公司实现营业收入14.59亿元，利润总额7.25亿元，净资产6.98亿元。

担保方2-江西和济投资有限公司

1.基本情况

   江西和济投资有限公司成立于2001年12月，注册资本12000万元，经营范围：基础设施建设，土地收储，土地开发，道路桥梁、隧道工程建设，公共广场工程建设，市政建设；装璜装饰工程，园林绿化工程，污水处理，防水工程建设；商业贸易，服务业；投资担保及物业管理；餐饮服务（限分支机构经营）。

2.股权结构

3.财务状况

   截至2019年3月末，公司总资产310.23亿元，总负债146.55亿元，净资产163.68亿元；2018年度公司实现营业收入6.70亿元，净利润2.91亿元。

区域介绍—江西上饶市

1.基本情况

   上饶市是江西省地级市，地处江西省东北部。居于闽、浙、皖、赣四省结合部而成为江西的“东大门”，GDP经济总量排江西省第4位，经济增长速度较高。

2.财政状况

   2018全市实现地区生产总值2212.8亿元，比上年增长9.0%。2018年全市财政总收入351.6亿元，比上年增长10.3%，其中一般公共预算收入222.8亿元，增长4.1%。税收收入275.2亿元，增长12.8%，占财政总收入的比重78.3%。