用于受让国林汇泰（上海）企业发展有限公司对中国林产品有限公司的应收账款。

第一还款来源：国林汇泰（上海）企业发展有限公司经营收入；

第二还款来源：中国林业集团有限公司（主体AA+，债券AA+）经营收入；

第三还款来源：债务人中国林产品有限公司（AA）偿还债务；

第四还款来源：处置抵押房产收入。

1.连带担保：中国林业集团有限公司（主体AA+，债券AA+）提供连带责任保证担保；

2.房产抵押：以上海松江区价值9亿元的房产作为抵押物提供抵押担保。

交易结构

融资方-国林汇泰（上海）企业发展有限公司

1.基本情况

    国林汇泰（上海）企业发展有限公司成立于2016年12月，注册资本20亿元，中国林产品有限公司和上海骥畅实业有限公司为一致行动人，取得控股权利。公司组建主要目的是并购重组江苏熔盛重工的码头、岸线、土地等资源，通过适当的技术改造，将熔盛港打造成长江流域吞吐规模最大、技术装备最先进、作业效率最高的综合性大宗商品交易市场，形成长江流域单体吞吐最大的亿吨公共码头。公司主要提供木材、建材、矿石、粮油、煤炭、冷链食品等大宗商品的物流、仓储、贸易、加工、线上线下交易服务、供应链金融服务。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年3月末，公司总资产53.18亿元，公司总负债33.09亿元，净资产20.09亿元。截至2018年末，公司营业收入为47.31亿元，利润总额2754.86万元，净利润为2061.29万元。

担保方-中国林业集团有限公司（主体AA+，债券AA+）

1.基本情况

    中国林业集团有限公司成立于1984年2月，注册资本9.7亿元，是由国务院国有资产监督管理委员会管理的中央企业，主要经营速生丰产林培育，国外森林资源开发，木竹及其制品、人造板、家具、木片、林化产品、林木种苗、花卉等产品的生产销售及进出口，森林旅游、森林食品药材及相关产品的经营贸易。大公国际资信评估有限公司和中诚信证券评估有限公司评定公司：主体为信用等级为AA+，评级展望为稳定，债项信用等级为AA+。

2.财务数据

    截至2019年3月末，公司总资产1064.8亿元，公司总负债776.36亿元，净资产288.45亿元。截至2018年末，公司营业收入为1305.48亿元，利润总额5.58亿元，净利润为3.41亿元。

债务人-中国林产品有限公司（AA）

1.基本情况

    中国林产品有限公司成立于1984年9月，注册资本10.43亿元，是由中国林业集团有限公司出资成立，现为国务院国资委管理的中国林业集团有限公司的全资子公司。主要经营境外森林资源开发，木材及木制品、纸浆及纸张、煤炭及焦炭、橡胶等大宗商品的经营销售及进出口，相关产品的仓储物流服务等。根据联合信用评级有限公司出具的信用评级报告显示为：公司主体长期信用等级为AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产589.18亿元，公司总负债496.39亿元，净资产92.78亿元。截至2018年末，公司营业收入为882.97亿元，利润总额4.48亿元，净利润为3.17亿元。

抵押物

    本项目以位于上海松江区的房地产作为抵押物，提供抵押担保。房地产抵押情况如下：

    上海沪港房地产估价有限公司（集团认可评估机构）出具评估报告预估值为9亿元，一年本息抵押率为61%。

应收账款确认

    国林汇泰将享有的中国林产品的应收账款债权按不超过6折转让给XX信托，国林汇泰须提供同中国林产品应收账款相关的交易合同，结算单据等债权基础资料。国林汇泰、中国林产品与XX信托三方签署《债权债务确认协议》，确认三方债权债务关系，并在人民银行应收账款公示系统进行转让登记。

    债权债务确认协议中约定：国林汇泰（上海）企业发展有限公司转让合同号GLHT-LCP20180110项下约8.54亿元中国林产品有限公司的应收账款债权至XX信托有限公司，应收账款还款日调整至各期信托到期还款日。