资金1100万元用于受让德宸祥苑20%的股权，剩余98900万用于向德宸祥苑发放股东借款，专项用于郑州市中原区铁炉棚户区改造项目安置房一期铁炉福苑项目的开发建设。

第一还款来源：郑州德宸祥苑置业有限公司经营收入及项目回款；

第二还款来源：河南裕华置业有限公司经营收入；

第三还款来源：处置抵押土地及质押股权。

1.连带担保：河南裕华置业有限公司、实际控制人田润夫妇及田华提供连带责任保证担保；

2.土地抵押：德宸祥苑以其取得的郑州市中原区铁炉棚户区改造项目各地块土地使用权提供土地抵押担保，动态抵押率不超过60%；

3.股权质押：信托计划以及关联方信达投资合计持有德宸祥苑40%股权，河南德宇实业有限公司以其持有的德宸祥苑60%股权为信托计划提供质押担保；

4.强制公证：以上所有交易文件办理强制执行公证。

交易结构

项目公司-郑州德宸祥苑置业有限公司

1.基本情况

    郑州德宸祥苑置业有限公司成立于2017年6月，注册资本5500万元，为开发郑州铁炉棚改项目而设立的房地产公司，其中河南德宇实业有限公司作为大股东持股80%，河南省金博大投资有限公司持股20%。经营范围：房地产的开发与经营；房屋租赁；建材、建筑设备、家用电器、办公设备的销售。实际控股股东具备房地产一级开发资质及物业管理一级资质。截至2018年6月末，公司总资产17.59亿元，公司总负债18亿元。

2.股权结构

担保方-河南裕华置业有限公司

1.基本情况

    河南裕华置业有限公司成立于2000年6月，是一家集房地产开发、多元化经营为一体的综合性地方集团公司，具有房地产开发壹级资质、物业管理壹级资质、建筑施工壹级资质。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产25.79亿元，公司总负债13.17亿元，净资产12.62亿元。截至2018年末，公司营业收入为14.87亿元，利润总额4.3亿元，净利润为4.22亿元。

受让方-河南德宇实业有限公司

1.基本情况

    河南德宇实业有限公司成立于2013年12月，注册资本5500万元，公司是河南裕华置业有限公司为参与郑州市中原区“林山寨城中村改造项目”而设置的公司。经过5年多的发展，已成为裕华置业主要房地产开发业务运作载体。公司是一家集房地产开发与经营；新农村建设基础设施项目施工；建材、建筑机械设备、家电、办公机具销售等为一体的企业。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产30.42亿元，总负债为24.18亿元，净资产为6.24亿元。截至2018年末，公司营业收入为8.5亿元，利润总额为1.29亿元，净利润为9543.15万元。

保证人-田润夫妇、田华

    田润，男，出生于1985年8月，历任北京四维环拓科技有限公司工作人事经理，郑州绿苑园林绿化工程有限公司任副总经理，现任河南德宇实业有限公司执行董事兼总经理。2011年7月任河南裕华置业有限公司股东，2018年6月任河南裕华置业有限公司法人总经理。

    田华，男，1962年8月19日出生，1988年6月毕业于河南财经学院；1985年—1999年在东风建设集团工作，历任项目经理、副经理，期间曾到北京清华大学参加培训。2000年-2018年曾任河南裕华置业公司法人，现为裕华置业大股东，持股75%。

项目介绍

1.项目名称：炉棚改项目安置房一期

2.项目区位：位于郑州市中原区（市政府所在地），具体在西三环路外侧，雪松路以西，化工路以南，郑上路以北。

3.建设内容及规划：

4.项目总投资：项目总投资金额约为12.87亿元，自有资金投入比例为26.18%。

5.项目经济效益：预计在本信托计划存续期内可实现销售收入30.92亿元，实现销售回款29.52亿元。

区域介绍-郑州

1.基本情况

    郑州，简称郑，古称商都，是河南省省会、中国中部地区重要的中心城市特大城市、国重要的综合交通枢纽商贸物流中心、中原城市群中心城市、国家园林城市、位居河南省中部偏北，东接开封，西依洛阳，北临黄河与新乡、焦作相望，南部与许昌、平顶山接壤。

2.区域经济

    近年来，郑州市GDP总量持续上升，增幅显著，2018年前三季度，郑州全市国内生产总值（GDP）达到7351亿元，同比增长8.2%。与此同时，郑州产业结构进一步优化，前三季度第三产业增加值占GDP比重上升至54.4%，比上年同期提高2.3个百分点。预计2018年郑州GDP破万亿元，人均GDP破10万元，常住人口破千万，对郑州经济发展有里程碑式意义。