用于受让江苏三维交通集团有限公司持有的射阳县通用机场管理有限公司100%的股权收益权。

第一还款来源：江苏三维交通集团有限公司经营收入；

第二还款来源：江苏裕华投资开发集团有限公司（AA）经营收入；

第三还款来源：处置融资方提供抵押的土地及质押的股权。

1.连带担保：江苏裕华投资开发集团有限公司（AA）提供连带责任保证担保；

2.股权质押：融资人将其持有的射阳通用机场管理有限公司100%股权提供质押担保，资产评估价不低于6.6亿元；

3.土地抵押：融资方提供计总面积16.59万平方米的土地抵押，其评估值为2.13亿，1.63倍覆盖本次融资规模。

交易结构

融资方-江苏三维交通集团有限公司

1.基本情况

    江苏三维交通集团有限公司成立于2013年7月，注册资本5亿元，是由射阳县人民政府出资成立的国有独资企业。集团主要从事公路、桥梁、绿化、安保等交通基础设施的设计、建设与施工，交通建筑材料的生产与销售。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产46.91亿元，公司总负债25.37亿元，净资产21.54亿元。截至2018年末，公司营业收入为14.28亿元，利润总额1.95亿元，净利润为1.46亿元。

担保方-江苏裕华投资开发集团有限公司（AA）

1.基本情况

    江苏裕华投资开发集团有限公司成立于2011年5月，注册资本10亿元，是由射阳县人民政府及江苏射阳经济开发区经济开发总公司共同出资成立，实际控制人为射阳县人民政府。公司是射阳县重要的基础设施建设投融资主体，承担射阳县城市基础设施建设、国有资产管理等职能，其经营范围包括政府授权的国有资产投资、建筑工程、市政工程等。

    根据鹏元资信评估有限公司2018年1月30日出具的评级报告显示，公司长期信用等级为AA，评级展望稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产78.68亿元，公司总负债40.78亿元，净资产37.9亿元。截至2018年末，公司营业收入为7.32亿元，利润总额1亿元，净利润为6965.22亿元。

标的公司-射阳县通用机场管理有限公司

1.基本情况

    射阳县通用机场管理有限公司成立于2016年5月，注册资本1亿元，是由江苏三维交通集团有限公司出资成立，实际控制人为射阳县人民政府。经营范围：机场管理；机场基础设施建设与维护；机场建筑工程施工；民用航空器维修；民用航空器材销售；航空产业信息咨询。

2.财务数据

    截至2018年末，公司总资产为4.36亿元，公司总负债为3.01亿元，净资产为1.35亿元。截至2018年末，公司主营业务收入为1.15亿元，利润总额为1304.95万元，净利润为1304.95万元。

抵押物介绍

    江苏三维交通集团有限公司以其合法持有的土地使用权为本次融资提供抵押担保。拟抵押土地为射阳港经济区向阳公司西侧中心路北侧地块四十、地块一百零八、地块一百零九、地块一百一十、地块一百一十一，计总面积16.59万平方米，由上海城市房地产估价有限公司提供的预评估值为2.13亿元。土地抵押物明细如下：

区域介绍-射阳

A.盐城

1.基本情况

    盐城市地处江淮平原东部，江苏省沿海地区中部，长三角辐射范围内，东临黄海，是江苏沿海生态城市、新兴工商业城市和长三角地区会员城市。截至目前，盐城市土地总面积1.69万平方公里，2018年末，全市户籍人口824.7万人。

2.区域经济

    2018年，全市实现地区生产总值5487.1亿元，总量居全省第7位，按可比价计算,比上年增长5.5%。其中，第一产业实现增加值573.4亿元，比上年增长3.2%；第二产业实现增加值2436.5亿元，比上年增长3.7%；第三产业实现增加值2477.2亿元，比上年增长8.1%。2018年，全市实现一般公共预算收入381亿元，比上年增长5.8%，其中税收收入305.1亿元，比上年增长12.2%，税收占一般公共预算收入的比重为80.1%。

B.射阳

1.基本情况

    盐城市射阳县，辖13个镇、1个经济开发区（射阳经济开发区）；全县土地总面积2605.72平方公里，其中陆地面积1948.23平方公里、水域面积482.09平方公里，列江苏省第四位；海岸线总长100.4公里，每年还向大海淤长5000亩左右。

2.区域经济

    2018年经济运行总体平稳。预计全年实现地区生产总值536.61亿元、增长7%，全县经济总量进一步提升，首次跻身中国社科院全国县域经济综合竞争力百强县，以“生态+”优势蝉联全国县域经济百强县，被评为“2018最具投资营商价值县”。2018年完成一般公共预算收入26.36亿元、增长9%。