用于受让融资人享有的对成都市蜀州城市建设投资有限责任公司的规模为8亿元的应收账款，最终用于补充融资人营运资金。

第一还款来源：成都兴蜀投资开发有限责任公司（主体AA，债项AAA）经营收入；

第二还款来源：崇州市鼎兴实业有限公司经营收入；

第三还款来源：债务人成都市蜀州城市建设投资有限责任公司（AA）偿还债务；

第四还款来源：处置兴蜀投资抵押的机制97610万元的抵押土地。

1.连带担保：崇州市鼎兴实业有限公司为融资人的回购义务提供连带责任担保；

2.应收账款受让：受让融资人享有的对成都市蜀州城市建设投资有限责任公司的8亿元的应收账款；

3.不动产抵押：兴蜀投资以其位于位于四川省成都市崇州市崇阳镇创新路三段的厂房、行政楼、食堂以及工业用地提供抵押担保，价值总计为97610万元。

交易结构

融资方-成都兴蜀投资开发有限责任公司（主体AA，债项AAA）

1.基本情况

    成都兴蜀投资开发有限责任公司成立于2007年12月，注册资本1亿元，是由崇州市国有资产监督管理办公室出资成立的国有独资企业。公司主要承担成都崇州经济开发区项目投资融资、安置房建设、园区基础设施建设和厂房代建等任务。

    鹏元资信评估有限公司于2018年5月25日发布的最新评级报告维持公司的主体信用等级评定为AA，债项评级AAA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年3月末，公司总资产214.27亿元，公司总负债80.47亿元，净资产133.8亿元。截至2018年末，公司营业收入为9.35亿元，利润总额1.67亿元，净利润为1.49亿元。

担保方-崇州市鼎兴实业有限公司

1.基本情况

    崇州市鼎兴实业有限公司成立于2014年12月，注册资本1亿元，是由崇州市国有资产监督管理办公室100%持股。公司主要职能：负责对市政府授权的可开采的砂石资源进行开采、加工、销售，负责对全市范围内项目建设开挖砂石的收储；同时鼎兴公司作为崇州市城市基础设施建设的投融资平台，负责市管河道的整治、农业基础设施建设、水环境综合治理建设投资等以及政府和国有资产监督管理部门委托的其他事项。

2.财务数据

    截至2018年末，公司总资产91.22亿元，公司总负债45.48亿元，净资产45.74亿元。截至2018年末，公司营业收入为11.11亿元，利润总额1.64亿元，净利润为1.26亿元。

债务人-成都市蜀州城市建设投资有限责任公司（AA）

1.基本情况

    成都市蜀州城市建设投资有限责任公司成立于2005年2月，注册资本1亿元，是由崇州市国有资产管理中心出资成立。公司作为崇州市城市基础设施建设的投融资平台，崇州市政府委托蜀投公司对城市建设规划区内存量土地进行管理，进行崇州市规划建设用地区范围内的农村“新居工程”建设项目、工业集中发展区、城市以及市政基础设施建设项目、重点集镇规划区基础设施建设项目的投资和开发，通过多种金融工具和土地使用权以及政府委托的特许经营权、收费权等进行项目融资管理。

    鹏元资信评估有限公司于2018年6月19日发布的最新评级报告维持公司的主体信用等级评定为AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年3月末，公司总资产114.97亿元，公司总负债29.76亿元，净资产85.22亿元。截至2018年末，公司营业收入为4.87亿元，利润总额6848.08万元，净利润为6255.27万元。

抵押物介绍

    兴蜀投资以其位于位于四川省成都市崇州市崇阳镇创新路三段的厂房、行政楼、食堂以及工业用地为其按期支付回购价款提供抵押担保，预评估价值总计为97610万元。具体如下：

区域介绍-崇州

1.基本情况

    崇州隶属四川省成都市，古称蜀州，位于岷江中上游川西平原西部。东邻成都市温江区和双流区、南同新津县毗连、西与大邑县相接、北与都江堰市相依、西北部与汶川县接壤，素有“蜀中之蜀”、“蜀门重镇”之美誉。2019年1月14日，崇州获2018年度四川省“三农”工作先进县（市、区）称号。

2.区域经济

    2018年崇州市地区生产总值约为340亿元，按可比价格计算，同比增长10.6%，仍明显高于成都市同期水平；全社会固定资产投资为204.7亿元，同比增长14.3%；社会消费品零售总额为97.5亿元，同比增长13.0%。2018年，全市地方一般公共预算收入完成236731万元，为预算的104.8%，同口径增长14.1%。