资金用于受让禹洲鸿图持有的杭州康煜房地产开发有限公司50%股权收益权，禹洲鸿图对股权收益权进行回购。最终用于上海奉贤南桥地块的开发建设。

第一还款来源：标的项目销售收入；

第二还款来源：厦门禹洲鸿图地产开发有限公司经营收入；

第三还款来源：禹洲地产股份有限公司（AA+）经营收入。

1.连带担保

    禹洲地产股份有限公司（AA+）提供连带责任保证担保；

2.股权收益权受让

    受让禹洲鸿图持有的杭州康煜房地产开发有限公司50%股权收益权，禹洲鸿图对股权收益权进行回购；

3.厦门禹洲鸿图承诺

    （1）厦门禹洲鸿图出具承诺函，承诺信托计划期间杭州康煜50%股权及间接持有的上海煦辰50%股权未经我司同意不得变动；（2）厦门禹洲鸿图承诺信托计划存续期间上海奉贤南桥地块土地不做任何抵押。

交易结构

融资方-厦门禹洲鸿图地产开发有限公司

1.基本情况

    厦门禹洲鸿图地产开发有限公司成立于2006年6月，注册资本15亿元，股东为香港丰洲投资有限公司（持股99.93%）及厦门禹洲房地产开发有限公司（持股0.07%），香港丰洲投资有限公司唯一股东为禹洲国际控股有限公司。禹洲鸿图及下属子公司为大型房地产企业，主要从事房地产开发、物业租赁、物业管理服务，业务覆盖的城市包括厦门、福州、泉州、龙岩、上海、合肥、天津、北京、南京等城市，产品覆盖了公寓、别墅、写字楼、酒店、综合商业和大型城市综合体等多种业态。

    禹洲集团在全国具有广泛知名度，连续多年位居中国房地产开发企业前100名，在中国房地产协会、中国房地产测评中心联合主办的2018年中国房地产500强测评中位居第37名。2018年3月，获得了“2018中国房地产开发企业发展潜力10强”第3位的称号，2017年5月，获得了“2017年中国房地产上市公司经营绩效5强”第2名的称号。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产661.72亿元，公司总负债478.79亿元，净资产182.93亿元。截至2018年末，公司营业收入为178.03亿元，利润总额39.04亿元，净利润为27.18亿元。

担保方-禹洲地产股份有限公司（AA+）

1.基本情况

    禹洲地产股份有限公司(股票代码：01628.HK)成立于2008年4月，注册资本100亿港元，林龙安与郭英兰夫妇为禹洲地产共同实际控制人。禹洲地产以房地产开发为核心，并从事物业服务、物业租赁及酒店营运等业务，拥有房地产开发和物业管理双一级资质。经过多年发展，公司已初步构建以长三角、海西区、粤港澳大湾区、环渤海及华中五大城市群为基础的全国化布局，产品涵盖公寓、别墅、写字楼、酒店等业态，并于2016年将总部迁至上海。公司主体评级为AA+。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产1150.63亿元，公司总负债936.33亿元，净资产214.3亿元。截至2018年末，公司营业收入为243.06亿元，净利润为37.26亿元。

股权收益权-杭州康煜房地产开发有限公司

    杭州康煜房地产开发有限公司成立于2018年11月，注册资本1000万元，是由厦门禹洲鸿图地产开发有限公司出资成立。经营范围：房地产开发、经营；室内外装饰工程的设计、施工（凭资质证书经营）；物业管理；酒店管理。

    杭州康煜为禹洲鸿图为拿地而成立的SPV公司，公司主要资产为其100%持股的项目公司，本次信托计划拟受让杭州康煜50%股权收益权，从而间接受让项目公司50%股权权益。

项目公司-上海煦辰房地产开发有限公司

    上海煦辰房地产开发有限公司成立于2019年3月，注册资本1000万元，是由杭州康煜房地产开发有限公司出资成立。经营范围：房地产开发经营。

项目介绍

1.项目名称：上海奉贤南桥镇项目

2.项目区位：上海市奉贤区南桥镇板块，地处奉贤中心，北侧紧邻南桥新城

3.建设内容及规划：标的项目总用地面积50350㎡，规划建筑面积80560㎡，绿地率35%，容积率1.6，建筑限高50米。

4.项目总投资：预计项目总投资319293万元，目前已投入139267万元。

5.项目销售预测：项目总计销售额为28.15亿元，住宅部分预计2020年完成去化，实现销售回款24.2亿元，车位回款预计1.05亿元，全部销售回款将于2021年底实现。

区域介绍-上海奉贤

    2018年全年，上海市生产总值32679.87亿元，比上年增长6.6%。其中，第一产业增加值104.37亿元，下降6.9%；第二产业增加值9732.54亿元，增长1.8%；第三产业增加值22842.96亿元，增长8.7%。财政收入增势良好。2018 年上海市地方一般公共预算收入7108.15亿元，比上年增长7.0%。

    奉贤区，隶属于上海市，位于长江三角洲东南端，位于上海南部，东与浦东新区接壤，西与金山区和松江区毗邻，南临杭州湾，北与闵行区相隔黄浦江。2018年，奉贤区实现增加值841.5亿元，可比增长6.1%（同比增长8.0%），三次产业结构比重为1.2:53.8:45.0，其中第一产业比重比上年下降0.4%，第二产业比重下降0.1 %，第三产业比重上升0.5%。全区941家规模以上工业企业累计完成产值1724.0亿元，同比增长9.7%，增幅较去年同期提高了2.4%。