资金用于受让融资人海安高新区城镇化建设管理有限公司持有的对于债务人海安城镇建设投资有限公司（AA）总金额不低于6.51亿元的应收账款。

第一还款来源：海安高新区城镇化建设管理有限公司经营收入；

第二还款来源：海安市城建开发投资集团有限公司（主体AA+，债项AAA）经营收入；

第三还款来源：海安开发区建设投资有限公司（AA）经营收入；

第四还款来源：债务人海安城镇建设投资有限公司（AA）偿还债务。

1.连带担保

    海安市城建开发投资集团有限公司（主体AA+，债项AAA）提供连带责任保证担保；

    海安开发区建设投资有限公司（AA）提供连带责任保证担保；

2.应收账款受让

    海安高新区城镇化建设管理有限公司持有的对于债务人海安城镇建设投资有限公司总金额不低于6.51亿元的应收账款转让给信托，并在中国人民银行登记。

交易结构

融资方-海安高新区城镇化建设管理有限公司

1.基本情况

    海安高新区城镇化建设管理有限公司成立于2014年4月，注册资本4亿元，其股东为海安开发区建设投资有限公司，其实际控制人为海安经济技术开发区管理委员会。公司是海安县高新区区域产城一体化项目实施主体，由公司负责对项目区进行配套基础设施建设，其经营收入包括但不限于基础设施工程款收入等。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年3月末，公司总资产97.03亿元，公司总负债26.6亿元，净资产70.43亿元。截至2018年末，公司营业收入为22.57亿元，利润总额1.99亿元，净利润为1.49亿元。

担保方1-海安市城建开发投资集团有限公司（主体AA+，债项AAA）

1.基本情况

    海安市城建开发投资集团有限公司成立于2002年3月，注册资本18亿元，海安市政府国有资产监督管理办公室。公司作为海安市主要的城市及基础设施建设经营主体之一，主要负责海安市土地开发和城市基础设施的投资建设、日常运营和管理等业务，同时还涉及中小企业担保业务。

    鹏元资信评估有限公司进行跟踪评定，公司长期主体信用评级为AA+，债项评级为AAA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产488.42亿元，公司总负债296.61亿元，净资产191.81亿元。截至2018年末，公司营业收入为10.51亿元，利润总额2.86亿元，净利润为2.61亿元。

担保方2-海安开发区建设投资有限公司（AA）

1.基本情况

    海安开发区建设投资有限公司成立于2006年8月，注册资本2亿元，是由海安经济技术开发区管理委员会 全资控股的国有企业，实际控制人为海安经济技术开发区管理委员会。主要职能是承担建设海安高新区内基础设施的投资、融资、建设、运营和管理任务，公司主营业务为土地整理服务和市政资产管理服务。

    根据联合资信评估有限公司出具评级报告显示，公司主体评级为AA，债项评级位AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年3月末，公司总资产510.96亿元，公司总负债337.19亿元，净资产173.77亿元。截至2018年末，公司营业收入为8.37亿元，利润总额2.49亿元，净利润为1.36亿元。

债务人-海安城镇建设投资有限公司（AA）

1.基本情况

    海安城镇建设投资有限公司成立于2003年10月，注册资本12亿元，是由海安市城建开发投资集团有限公司出资成立，实际控制人为海安市政府国有资产监督管理办公室。主要经营范围为基础设施建设投资；城镇建设投资；村镇建设投资；安置房建设投资；土地整理服务；接受政府委托从事受托管理服务；水利水电工程施工总承包等。

    根据联合信用评级有限公司出具的评级报告，海安城投的债项评级和主体评级均为AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产214.08亿元，公司总负债118.14亿元，净资产95.94亿元。截至2018年末，公司营业收入为8.08亿元，利润总额2.5亿元，净利润为2.28亿元。

应收账款介绍

1.基本情况

    据融资人与债务人于2017年1月3日签署的编号为HACZ-01的《借款合同》约定，债务人向融资人分期借款共计不超过15亿元。本信托项下拟转让的应收账款金额合计为6.51亿元，具体明细如下：

2.用款项目

    根据海安高新技术开发区管委会于2016年12月25日出具的《关于由华商（海安）产业投资集团有限公司、海安金三角服务业发展有限公司作为土地整理、基础设施建设项目发包人的通知》，海安高新区管委会委托华商（海安）产业投资集团有限公司、海安金三角服务业发展有限公司作为开发区内的土地开发整理、基础设施建设项目的发包人，并负责办理相关的审批手续等工作。

项目建设地点：海安市

投资方及资金来源：自筹

项目投资总额：200,000万元

项目建设期限：5年

据此，本次应收账款主要用于海安城镇建设投资有限公司的委托代建业务。

区域介绍-南通海安

A.南通市

1.基本情况

    南通市位于江苏省东南部，长江入海口北岸，是江海交汇的港口城市，毗邻无锡市、苏州市和上海市，区位优势显著。全市下辖3区、5县（市）及1个国家级经济技术开发区，总面积8544平方公里。南通市是我国首批对外开放的14个沿海城市之一。目前，南通市下辖各县（市）全部进入“全国综合实力百强县（市）”行列。

2.区域经济

    2018年,全市实现生产总值8427亿元，按可比价格计算，比上年增长7.2%。其中：第一产业增加值397.77亿元，增长2.2%；第二产业增加值3947.88亿元，增长6.5%；第三产业增加值4081.35亿元，增长8.4%。人均GDP达到115320元，增长7.1%。

    2018年, 南通市实现一般公共预算收入606.19亿元，剔除“营改增”政策因素影响，同口径增长2.6%，其中，税收收入503.98亿元，税收占比达到83.1%，比上年同期提高4.8个百分点。

B.海安市

1.基本情况

    海安，江苏省县级市，由南通市代管，总面积1180平方公里。2018年5月，经国务院批准，撤销海安县，设立县级海安市，以原海安县的行政区域为海安市的行政区域。2018年，海安市位列全国百强县28名、全国投资潜力百强县市、首批创新型县（市）。

2.区域经济

    2018年，海安市实现地区生产总值993亿元，增长8.1%；一般公共预算收入61.7亿元，增长2.8%；固定资产投资446亿元，增长8.4%，其中制造业投资240亿元，增长9%。