用于汝州市温泉镇自来水厂项目建设

第一还款来源：汝州市温泉水生态投资建设有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：汝州市产业集聚区发展投资有限公司（AA）经营收入；

第三还款来源：处置质押的对政府的2.2亿元应收账款。

1.连带担保：汝州市产业集聚区发展投资有限公司（AA）提供连带责任保证担保；

2.应收账款质押：融资方提供2.2亿元应收账款质押，汝州市温泉镇管理委员会出具应收确权函；

3.政府支持：汝州市发改委、国资委出具批示文件；

4.财政回购：本项目纳入地方财政预算，采用EPC融资代建模式，政府承诺项目建设完成验收后溢价回购。

交易结构

融资方-汝州市温泉水生态投资建设有限公司（AA）

1.基本情况

    汝州市温泉水生态投资建设有限公司成立于2015年3月，注册资本为1亿元，公司是汝州市国有资产管理办公室下属基础设施投资建设主体，主要承担汝州市温泉镇区域内棚户区改造及市政基础设施建设等业务，并持续得到当地政府的大力支持。

    2018年9月10日，联合资信评估有限公司进行跟踪评定，公司主体长期信用等级为AA，专项债券信用等级为AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产136.6亿元，公司总负债35.78亿元，净资产100.85亿元，资产负债率为26.19%。2018年公司净利润达到1.24亿元。

担保方-汝州市产业集聚区发展投资有限公司（AA）

1.基本情况

    汝州市产业集聚区发展投资有限公司成立于2014年8月，注册资本1.1亿元，是由汝州市国有资产管理办公室出资成立的国有独资企业。公司系汝州市产业集聚区重要的投融资和建设主体，经营范围包括：以自有资金对产业集聚区基础设施和重大项目进行投资与管理；土地整理、经营与开发；收金融机构委托，对企业进行金融业务流程、金融知识流程、金融信息技术外包服务；企业管理咨询服务等。

    2018年4月28日，中诚信国际信用评级有限责任公司进行跟踪评定，公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产84.57亿元，公司总负债24.29亿元，净资产60.27亿元，资产负债率为28.72%。2018年度，公司实现净利润为1.4亿元。公司资产总额保持稳定增长态势，担保履约能力强。

区域介绍-汝州

1.基本情况

    汝州是汝瓷之都、曲剧故乡，豫西南区域性中心城市，河南省委、省政府确定的省直管试点县（市）、对外开放重点市、加快城镇化建设重点市、水生态文明城市。2017年6月，汝州市被命名国家卫生城市。2018年12月，入选全国县域经济投资潜力100强。

2.区域经济

    2018年，汝州市实现生产总值468.02亿元，增长8.5%，分别高于全国6.6%、全省7.6%的0.9和1.9个百分点。全市全年地方财政总收入达44.42亿元，同比增长13.6%，地方一般公共预算收入完成31.59亿元，同比增长5.1%，其中税收收入达23.68亿元，同比增长10.6%，占一般公共预算收入比重为75%。