受让兴宜水利对镇江市丹徒区建设投资有限公司享有的不低于52900万元应收账款，由丹徒建投按合同约定折价支付应收账款。最终用于补充公司流动资金。

第一还款来源：镇江市兴宜水利建设有限公司经营收入；

第二还款来源：镇江国有投资控股集团有限公司（AA+）经营收入；

第三还款来源：债务人镇江市丹徒区建设投资有限公司（主体评级AA，债券评级为AAA）偿还债务；

第四还款来源：处置债务人提供抵押的价值38039万元批发零售用地。

1.连带担保：镇江国有投资控股集团有限公司（AA+）提供连带责任保证担保；

2.差额补足：镇江市兴宜水利建设有限公司为丹徒建投的应收账款支付义务承担差额补足义务；

3.土地抵押：债务人提供丹徒区批发零售用地土地抵押提供抵押担保，抵押率约79%。

交易结构

融资方-镇江市兴宜水利建设有限公司

1.基本情况

    镇江市兴宜水利建设有限公司成立于2013年11月，注册资本1亿元，是由镇江市丹徒区财政局出资成立的国有独资企业，公司主要业务包括水利工程建设、给排水工程施工、房屋拆除等。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年3月末，公司总资产58.37亿元，公司总负债38.91亿元，净资产19.46亿元。截至2018年末，公司营业收入为5.9亿元，净利润为5514.34万元。

担保方-镇江国有投资控股集团有限公司（AA+）

1.基本情况

    镇江国有投资控股集团有限公司成立于1996年8月，注册资本10亿元，是由镇江市国资委出资成立的国有独资企业。公司作为镇江市重要的国有资产运营管理和产业投融资主体，形成了包括酱醋调味品、路桥建设、造纸、化工、汽车等产业在内的多元化业务格局，有助于分散单一业务的经营风险。联合资信评估公司进行跟踪评定，公司主体长期信用等级为AA+，票据信用等级为AA+，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产534.44亿元，公司总负债295.39亿元，净资产239.05亿元。截至2018年末，公司营业收入为78.66亿元，利润总额6.01亿元，净利润为5.2亿元。

债务人-镇江市丹徒区建设投资有限公司（主体评级AA，债券评级为AAA）

1.基本情况

    镇江市丹徒区建设投资有限公司成立于2009年2月，注册资本10亿元，是由镇江市丹徒区资产经营有限公司出资成立的国有独资企业，实际控制人为镇江市丹徒区财政局。公司是镇江市丹徒区最主要的城市建设和运营主体，在承担了丹徒区城市基础设施，城市配套项目和土地一级开发项目投融资、建设工作的同时，为支持重点产业发展，加快镇江市丹徒区经济社会事业发展做出重大贡献。公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定，“17丹徒建投债/G17丹徒1”的信用等级为AAA。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年3月末，公司总资产342.23亿元，公司总负债212.08亿元，净资产130.14亿元。截至2018年末，公司营业收入为7.88亿元，利润总额5.34亿元，净利润为4.61亿元。

抵押物介绍

    镇江市丹徒区建设投资有限公司提供了批发零售用地的使用权作为抵押，抵押率约79%。2019年05月22日江苏国衡土地房地产资产评估咨询有限公司出具了预评编号分别为苏国衡（2019）镇江土估第0031号土地预评估报告，抵押物具体情况如下表所示：

应收账款

    借款人镇江市兴宜水利建设有限公司对镇江市丹徒区建设投资有限公司共有应收账款10笔，总共5.29亿元，均有银行凭证。

区域介绍-丹徒区

1.基本情况

    2002年4月，经国务院批准撤销县制，设立丹徒区。2002年9月，中共丹徒区委、区政府迁入位于谷阳镇的丹徒新城行政中心。丹徒区辖6个镇（高桥镇、辛丰镇、谷阳镇、上党镇、宝堰镇、世业镇）、2个街道（宜城街道、高资街道）和2个园区(江心洲生态农业园区、荣炳盐资源区）。有6个居民委员会、88个村民委员会、1884个村民小组。另设有江苏省丹徒经济开发区、世业洲旅游发展总公司、高新技术产业园、长山文化产业园和农林场圃4个。

2.区域经济

    2018年丹徒区GDP为417亿元，较2017年有所增长。丹徒区2018年预计完成一般预算收入23.10亿元，完成年度预算的100%，预算收入相比2017年提升4.77%，其中税收收入为19.49亿元，提升7.48%，非税收收入降低了9.85%。