资金用于受让汉中市城市建设投资开发有限公司因建设“龙岗一期棚户区改造安置项目”而持有的对汉中市人民政府的27,167万元项目收益权。

第一还款来源：融资方汉中市城市建设投资开发有限公司经营性收入；

第二还款来源：担保方汉中航空智慧新城投资集团有限公司经营性收入。

1.保证担保

  汉中航空智慧新城投资集团有限公司承担不可撤销的无限连带责任保证担保。

2.应收账款质押登记

  融资方提供因建设汉中市龙岗一期棚户区改造安置项目形成的对汉中市人民政府27,167万元收益权对应的应收账款进行质押。

交易结构

融资方—汉中市城市建设投资开发有限公司 

   1.基本情况

   汉中市城市建设投资开发有限公司成立于2004年2月，注册资本约3.52亿元。公司经营范围为城市基础设施建设项目的投融资，建设开发和经营管理，受市政府委托经营开发城市资产,承担市土地收购、储备、前期开发利用，房地产开发经营，商品房销售，工程项目管理。

   根据联合资信评估有限公司在2017年6月26日所出具的债券信用跟踪评级报告，债券评估结果为AA+，发行主体长期信用等级为AA，评级展望为稳定。

   根据联合资信评估有限公司在2017年7月31日出具的公告，将债券评级结果上调为AAA。

   2.股权结构

   3.财务状况

   截至2017年9月，公司总资产124.69亿元，净资产47.60亿元，总负债77.08亿元，资产负债率61.82%。2016年度公司实现营业收入2.23亿元，利润总额9279.34万元。

担保方—汉中航空智慧新城投资集团有限公司

   1.基本情况

   汉中航空智慧新城投资集团有限公司成立于2016年9月，注册资本10亿元，由汉中市投资者控股集团有限公司100%控股，是国有控股企业。经营范围为国家法律法规规定范围内的政府各类投资；投融资管理；股权投资；资产管理和政府授权的各类开发建设以及建成设施的运营管理；房地产开发，商品房销售；工程建设。

   2.股权结构

   3.财务状况

   截至2017年6月，公司总资产为3.01亿元，负债合计67.31万元，净资产近3亿元。

标的项目—汉中市龙岗一期棚户区改造安置项目

1.项目投资：27167万元。

2.建设期限：三年。

3.建设规模及内容

  安置区240户棚户区住房拆迁安置，规划总建筑面积89982平方米，住宅建设面积75057平方米，商业及配套公共设施建筑面积14925平方米。同时配套建设地上停车场、道路、景观绿化、给水及消除管网、排水管道、强弱电及市外照明等基础设施。

4.建设进度

  项目总投资27167万元，工程进度完成约80%。汉中城投已支付资金共计20251万元，全部发票凭证取得复印件。

区域介绍—汉中市

   1.基本情况

   汉中市，陕西省下辖地级行政区（市），位于陕西省最南端，是长江第一大支流汉水的源头，是关中天水经济区和成渝经济区的重要连接枢纽，是西安到成都的必经之地。

   2.财政状况

   汉中市财政实力较好，2016年，汉中市实现地区生产总值1156.49亿元同比增长9.64%，地区生产总值在陕西省各市中排名第六位，GDP增速排名五位。2016年汉中市全市公共财政收入完成45.19亿元，其中税收收入30亿元，占全市公共财政收入的66.70%。上级补助收入221.45亿元，政府合财力297.44亿元，汉中市整体收入规模较高，负债率低，综合财政实力较厚。

   据汉中市财政局最新已公布数据，2017年汉中市实现地区生产总值1333.3049亿元，地区生产总值在陕西省各市中稳居第六位，GDP全年增长9.6%，排位上升至全省第二。2017年汉中市全市公共财政收入完成45.65亿元，同口径增长9.6%，其中税收收入入32.45亿元，增长7.7%。