补充发行人流动资金。

第一还款来源：平塘县住房和城乡建设局按时偿付应付账款；

第二还款来源：发行人平塘国资的回购担保还款；

第三还款来源：担保人民生实业的担保还款。

1.保证担保

  平塘县民生实业有限责任公司提供无限连带责任担保。

2.债务确权

  平塘县住房和城乡建设局对应收账款进行确权。

3.政府出具支持文件

一、交易结构

二、发行人-平塘县国有资本营运有限责任公司

   1.基本情况

   平塘县国有资本营运有限责任公司成立于2003年11月，注册资本6.15亿元。公司股东为黔南州投资有限公司和中国农发重点建设基金有限公司。公司经营范围：投融资、资产重组、收购、出让、置换和债转股、招商引资、项目开发和建设、城乡基础设施建设、农村能源开发、水土保持基础设施建设和改造、绿化种植、农田基本建设和改造，土地开发、整理、复垦，土地储备等。

   2.财务状况

   2014年，公司资产总额为25亿元，其中净资产达20.69亿元。

三、担保人-平塘县民生实业有限责任公司

   1.基本情况

   平塘县民生实业有限责任公司成立于2015年9月，注册资本25亿元。公司唯一股东为平塘县国有资源资产管理局，是国有独资企业。公司经营范围：资产重组、收购、出让、置换、招商引资、项目投资、开发和建设、公共服务设施和基础设施建设、农村能源开发、水土保持基础设施建设和改造，绿化种植、农田基本建设和改造、土地开发、整理、复垦，土地储备，国有资源及资产经营管理、石材来料加工销售。

   2.财务状况

   到2016年12月底，民生实业总资产为17.19亿，总负债为10.88亿，所有者权益为6.31亿，资产负债率为63.29%，资产负债率可控。截至目前，公司财务状况良好。

四、区域介绍

   1.简介

   平塘县隶属贵州省黔南布依族苗族自治州，位于贵州南部，东邻独山县，南与广西南丹县毗邻，西与惠水县、罗甸县相连，北与贵定县、都匀市接壤。县城距州府都匀66公里，距省会贵阳138公里。幅员2815平方公里，全县辖9个镇、1个乡、121个行政村、1831个村民组。居住着24个民族，少数民族占59.6%，以布依族、毛南族、苗族为主。平塘旅游资源富集，已获得国家级风景名胜区、国家地质公园、国家4A级风景区、中国文艺家科普创作基地等多项殊荣，拥有世界最大单口径射电望远镜、全国唯一的毛南族乡、掌布“中国共产党”藏字石和塘边天坑群，县城一面依山，三面环水，享有“玉水金盆”美称。

   2.经济情况

   2016年，全县地区生产总值实现56.22亿元，是2011年的3.08倍；税收收入达5.09亿元，是2011年的3.74倍；固定资产投资达43.94亿元，是2011年的2.29倍；社会消费品零售总额达13.55亿元，是2011年的2.96倍；金融机构存贷款余额分别达72.24亿元、68.73亿元，分别是2011年的3.63倍、6.52倍；全面小康实现程度预计达93.06%，较2013年提高14.97个百分点。