用于华坪市政棚改设施项目建设。

第一还款来源：发行人的经营收入；

第二还款来源：担保方的经营收入；

第三还款来源：质押物处置。

1.连带担保

  丽江市清洁载能产业投资有限责任公司提供无限连带责任担保。

2.应收账款质押

  对应收华坪县住建局价值超过5.2亿应收账款、银行质押、中登网登记。

3.资金监管

  中国工商银行单一受托管理及有效资金监管（受托管理协议、募集资金监管协议、应收账款质押协合同、应收账款确认函、应收账款登记手续）。 

一、交易结构

二、融资方—华坪县城市建设开发有限责任公司

   1.基本情况

   华坪县城市建设开发有限责任公司成立于2013年11月，是华坪县人民政府下属的国有独资有限责任公司，公司目前注册资本为2.3亿元，由丽江市清洁载能产业投资有限责任公司，中国农发重点建设基金有限公司共同出资设立。公司主要从事城市基础设施项目建设、棚户区改造、旧城镇改造、土地一级开发、房地产开发、城市公共资源经营管理、物业管理、建筑工程、市政道路、园林绿化施工和住宿等业务。

   2.财务状况

   截至2016年末，公司总资产40.01亿元，总负债8.83亿元，营业总收入2.29亿元，营业利润4371.05万元，净利润3466.10万元。

三、担保方—丽江市清洁载能产业投资有限责任公司

   1.基本情况

   丽江市清洁载能产业投资有限责任公司于2012年08月30日成立，是由丽江市人民政府国有资产监督管理委员会（持有100%股份），注册资本20亿元，2017年06月公司被评级为AA企业。

   公司主要经营范围：单晶硅投资开发、水利水电投资开发、国有资产管理与经营、华坪工业园区基础设施建设、项目管理、仓储、物流、信息咨询、投融资业务、政府授权的工业园区土地开发、收储整理；城市规划建设服务；市政公用工程建设投融资；园林绿化施工；城市亮化工程。

   2.财务状况

   截至2016年末，公司总资产67.61亿元，总负债15.41亿元，净资产40.54亿元。2016年度公司实现营业收入7.78亿元，营业利润1.56亿元，利润总额1.75亿元，净利润1.35亿元。

四、应收账款质押情况

   定向融资计划发行人华坪县城市建设开发有限责任公司以对华坪县住房和城乡规划建设局超伍亿元应收账款,为《华坪县城市建设开发有限责任公司发行定向融资计划(不超过人民币20,000万元)》共贰亿人民币的定融提供质押担保。

   以上应收账款为该笔定向融资计划提供应收账款质押担保,质押率为37.86%,质押率低,安全界限高。中国工商银行股份有限公司华坪支行作为质权人与华坪县城市建设开发有限责任公司签署《应收账款质押合同》,并办理质押登记。

五、区域介绍—华坪县

   1.基本情况

   华坪县位于云南省西北部的金沙江中段北岸，东接百万人口的钢城四川省攀枝花市，南望滇中腹地楚雄，西通拥有世界文化遗产的国际旅游城市丽江，北与享有“女儿国”之称的宁蒗县泸沽湖毗邻。县城距省会昆明340公里，距丽江市政府220公里。境内最高海拔3198米，最低海拔1015米。

   2.财政状况

   2016年一般公共预算收入完成37,036万元，上级各项补助收入117,491万元一般性转移支付53,884万元、专项转移支付61,216万元、返还性收入2,391万元），地方政府债券收入12,200万元，调入存量资金6,856万元，调入政府性基金7,004万元，收入总计180,663万元。