信托资金用于韩城市城东大道二期（澽阳路坡底-二环南路）道路建设工程的建设。

第一还款来源：融资人的经营收入、补贴收入和再融资收入；

第二还款来源：担保人的经营收入、补贴收入和再融资收入。

1.连带担保

韩城市城市投资（集团）有限公司（AA评级）为融资人履行本信托计划项下还本付息义务提供连带责任保证担保。

一、交易结构

二、融资方-韩城市城建投资发展有限责任公司

   1.基本情况

   韩城市城建投资发展有限责任公司成立于2016年3月，注册资本2亿元，由韩城市人民政府国有资产监督管理委员会100%控股，是国有独资企业。公司经营范围：城市环境绿化、亮化等项目投资、建设、运营管理；道路改造、地下管网、城市基础设施配套项目的投资、建设、经营，市政公用基础设施、城市基础设施项目的投资、开发、建设和经营管理；房地产有开发建设及物业管理、销售。

   2.财务状况

   截至2017年9月，公司总资产为38.59亿元，负债合计9.65亿元，所有者权益合计28.94亿元，资产负债率25.01%。

三、担保方-韩城市城市投资（集团）有限公司

   1.基本情况

   韩城市城市投资（集团）有限公司成立于2005年7月，注册资本约5.32亿元。公司股东分别为韩城市人民政府国有资产监督管理委员会和国开发展基金有限公司。公司是韩城市最大的市政项目建设与国有资产经营管理实体，接受地方政府的委托承担重大项目的投融资及建设、管理工作，并在政府授权范围内对出资的企业或国有资产依法进行管理和监督。

   2016年11月，公司发行了公司债，规模10亿元，期限7年，经鹏元资信评估有限公司评级，主体评级AA，债项评级AA+。

   2.对外投资情况

   3.财务状况

   截至2017年9月，公司总资产为246.04亿元，负债合计144.63亿元，所有者权益合计101.41亿元，资产负债率58.78%。2016年度，公司实现营业收入40.85亿元，净利润1.29亿元。

四、拟投项目情况

1.项目名称：韩城市城东大道二期（澽阳路坡底-二环南路）道路建设工程 

2.建设单位：韩城市住房和城乡规划建设局 

3.建设地点：项目位于金城区，南起二环南路，北至澽阳路坡底。 

4.建设规模及内容：道路全长2585.989米，红线宽度42米，单幅路，双向四车道，为城市主干道路；主要建设内容包括：沥青混凝土路面、道路基层铺设；雨、污排水管道铺设；综合管沟浆砌；路灯安装；行道树栽植及道路两侧绿化等。

5.项目总投：约29072.86万元（具体以实际投资金额为准）

6.项目现状及进度分析

  标的项目已于2017年1月开工建设，目前处于建土石方阶段，根据了解，本项目预计2019年初可建成交付。

7.项目收益分析

  本项目属于公益性质项目，自身无法产生现金流。根据我部与融资方的沟通，韩城市政府会就本项目的建设给予企业相应的补贴，但政府未与企业签妥具体协议。

五、区域介绍

   1.简介

   韩城市位于黄河中游，地处关中平原东北隅，是陕西省省内计划单列市，距省会西安244公里。韩城市是西部百强县（市）之一，韩城市作为渭南市辖属市，陕西省唯一省内计划单列市，行政级别为副地级市，财政收入占到渭南市的四分之一左右，是目前渭南市县域经济中的领头羊，韩城市连续四年进入“陕西省十强县（市）”。

   2.经济情况

   2016年，韩城市全年全市生产总值320.4亿元，按可比价格计算，比上年增长11.7%。其中，第一产业增加值15.2亿元，同比增长3.9%；第二产业增加值231.8亿元，同比增长12.8%；第三产业增加值73.4亿元，同比增长9.3%，人均生产总值为8.03万元，与全国人均 GDP的比重为1.52，三次产业结构由上年的4.6:74.1:21.3调整为4.7:72.4:22.9。总体看来，韩城市经济总量继续增加，产业结构有所改善。

   3.财政情况