本基金全部认购资金均用于受让融资人河口投资对河口瑶族自治县人民政府共计【8】亿元的应收账款，募集资金最终用于中国河口-越南老街跨境经济合作区总体规划及基础设施建设。

第一还款来源：融资人河口投资按照《应收账款债权转让及回购协议》约定及时足额溢价回购；

第二还款来源：连带保证人滨河城投按照《保证合同》的约定，无条件不可撤销的履行担保责任，为本项目偿付资金；

第三还款来源：连带保证人聚鑫国资按照《保证合同》的约定，无条件不可撤销的履行担保责任，为本项目偿付资金。

第四还款来源：融资人河口投资怠于履行对基金的债权，本公司按照《应收账款债权转让及回购协议》，要求红河州河口瑶族自治县人民政府履行还款责任。

1.质押担保

  基金管理人与融资河口投资签署《应收账款债权转让及回购协议》，受让河口投资依法享有的对云南省红河州河口瑶族自治县人民政府共计【8】亿元的应收账款。

2.连带担保

  滨河城投（国有独资）为项目公司的债务提供无限连带责任担保。

3.连带担保

  聚鑫国资（国有控股）为项目公司的债务提供无限连带责任担保。

4.文件支持

  各类支持性文件齐全。

5.实时监管

  指派专员进行后期管理，强化与项目各方的沟通、合作，从融资企业、合作银行等多种渠道掌握企业的经营状况、财务还款能力、项目进展情况。

一、交易结构

二、融资方-河口跨境经济合作区投资管理有限公司

   1.基本情况

   河口跨境经济合作区投资管理有限公司成立于2016年3月，注册资本1亿元，由河口瑶族自治县财政局100%控股，是国有独资企业。公司经营范围：基础设施投资建设、道路建设及经营；场地租赁；仓储（不含危险品）；运输、货物信息配载、商务信息咨询服务；电子商务及生产性服务产业；物业管理服务；汽车租赁；房屋租赁。

   2.财务状况

   截至2017年9月30日，公司总资产为0.88亿元，负债合计0.77亿元，所有者权益合计0.11亿元。

三、担保方1-河口滨河城市投资有限公司

   1.基本情况

   河口滨河城市投资有限公司成立于2016年6月，注册资本1.5亿元，由河口县国有资产监督管理局100%控股，是国有独资企业。公司经营范围：对所投资的项目进行管理；房地产开发、土地整理、房地产经纪服务；保障性住房建设和管理；工程咨询服务；道路、市政工程的施工；园林绿化工程施工。

   2.财务状况

   截至2017年9月30日，公司总资产为3.43亿元，负债合计2.33亿元，所有者权益合计1.10亿元。

四、担保方2-河口县聚鑫源国有资产经营有限责任公司

   1.基本情况

   河口县聚鑫源国有资产经营有限责任公司成立于2010年3月，注册资本1.32亿元。公司股东分别为河口瑶族自治县财政局和中国农发重点建设基金有限公司。公司经营范围：基础设施建设投资与开发；房地产开发经营、物业管理；市政设施养护、政府性资源、资产、资本营运管理；项目开发投资；土地开发；餐饮服务；住宿；日用品的销售。

   2.财务状况

   截至2016年，公司总资产为9.07亿元，负债合计3.71亿元，所有者权益合计5.36亿元。

五、区域介绍

   1.简介

   河口瑶族自治县位于红河哈尼族彝族自治州东南部，隔红河与越南老街市、谷柳市相望，是云南省惟一一个以瑶族为主体的自治县。河口县交通非常便利，滇越铁路、昆河公路、红河航道在此形成枢纽与越南对接，是云南省乃至西南地区通向东南亚、南太平洋最便捷的陆路通道。自对外开放以来，河口县大力发展口岸经济贸易，与越南的老街省建立了良好的经济合作关系。

   2.财政情况

   红河州河口瑶族自治县近几年发展迅速，经济增长势头良好，一般公共预算持续增长：据统计数据显示，2016年，全县国内生产总值42.14亿元，同比增长12%，其中：第一产业9.52亿元，比上年增长5.6%；第二产业9.72亿元，比上年增长23.9%；第三产业22.9亿元，比上年增长10.2%。三次产业比重由2015年的23.9:21.3:54.8调整为2016年的22.6：23.1：54.3。全县完成规模以上固定资产投资68.6亿元，同比增长25.4%。全县城镇居民人均可支配收入为27,987元，同比增长8.9%；农村居民人均可支配收入为10,361元，同比增长9.4%。各项经济指标均圆满完成了县上确定的目标任务。河口县财政预算执行和财政工作情况良好，财政各项改革稳步推进，经济的稳定发展，也为河口县投融资业务提供了更好的环境。