开发及装修茂田国际建博城三期工程项目。

第一还款来源：西政项目的销售回款；

第二还款来源：茂田实业集团的正常经营收入以及现金流。

1.项目抵押

  重庆市大足区印象置业有限公司提供大足印象项目抵押。

2.项目抵押

  重庆市铜梁区茂田印象置业有限公司提供铜梁印象项目抵押。

3.股权质押

  茂田实业将持有的重庆市铜梁区茂田印象置业有限公司的100%股份质押给GD信托，为茂田实业的还款义务提供质押担保。

4.连带担保

  重庆市大足区印象置业有限公司、重庆市铜梁区茂田印象置业有限公司、游兴茂夫妇为茂田实业的还款义务提供无限连带责任保证担保。

5.资金监管

  资金使用监管及回款监管。

一、交易结构

二、融资方-重庆市茂田实业（集团）有限公司

   1.基本情况

   重庆市茂田实业（集团）有限公司成立于1999年5月，注册资本1亿元。公司拥有房地产二级开发资质，从事房地产开发、计算机网络工程的开发及应用服务、建筑材料生产和销售、酒店管理等业务。

   茂田实业先后获得了重庆市“私营企业五十强”、“房地产开发企业五十强”、“重庆市50佳房地产交易诚信企业"、“重庆市诚信民营企业”, “中国建材百强企业”、“中国水泥十强企业”、“中国农业银行重庆市分行AAA级信用企业”等诸多荣誉，并通过了涉及房地产开发的ISO9001：2000，GB/T19001-2000国际质量体系认证审核。

   2.股权结构

   3.财务状况

   截止2017年6月，公司总资产为49.08亿元，负债合计26.84亿元，所有者权益合计22.24亿元。2016年度，公司实现营业总收入8.96亿元，净利润1.22亿元。

三、担保方1-重庆市大足区印象置业有限公司

   1.基本情况

   重庆市大足区印象置业有限公司成立于2010年8月，注册资本1亿元，由茂田实业100%控股。公司经营范围：房地产开发、销售；市场建设项目投资与管理、酒店建设项目投资与管理，自有房屋租赁，销售建筑材料，装饰材料，销售百货、五金、交电、家具、工艺美术品、物业管理，仓储服务。

   2.财务状况

   截至2017年6月，公司总资产为13.43亿元，负债合计5.20亿元，所有者权益合计8.23亿元。

四、担保方2-重庆市铜梁区茂田印象置业有限公司

   1.基本情况

   重庆市铜梁区茂田印象置业有限公司成立于2002年3月，注册资本3500万元，由茂田实业100%控股。公司经营范围：房地产开发、销售；市场建设项目管理、出租自建的住宅商品房、商业用房及附属配套设施；物业管理；企业咨询管理；工程造价咨询；仓储服务；农禽技术服务。

   2.财务状况

   截至2017年6月，公司总资产为3.31亿元，负债合计0.31亿元，所有者权益合计3.0亿元。

五、标的项目介绍

1.基本情况

（1）项目名称：合川·国际建博城三期工程

（2）项目建设性质：新建项目

（3）项目业主：重庆市茂田实业（集团）有限公司

（4）项目建设单位：重庆市南浦建筑工程有限公司

（5）建设地址：本项目工程位于重庆市合川区南津街上什字梨园路。一是区位及交通便捷，距重庆主城区仅58公里，紧临渝武高速上什字出入口、国道212和铜合公路，距遂渝快速铁路和即将修建兰渝铁路合川客货站仅2公里，周边遂宁、南充、广安、永川等10多个区县在1小时通勤半径范围内。二是该市场建材聚集度较高，辐射带动能力较强，市场建成后能容纳更多的建材产品，能与重庆北部建材形成批发规模效应，将产生良好的经济效益和社会效益。三是市政配套条件成熟，水电气及通讯设施完善.

（6）建设周期：2年

（7）建设规模与内容：本项目是重庆茂田实业（集团）有限公司规划建造的合川·国际建博城三期工程，整个工程为大型综合性商业体，地上二十二层，地下两层。裙楼总共六层，均为建材家居商业；塔楼七至二十二层为产权式酒店，负一层为临街建材商业门面、地下车库、设备房，负二层为地下车库及设备房。本工程总用地面积为25532㎡，总建筑面积为101,454.83㎡，其中地上建筑面积77,117.39㎡、地下建筑面积24337.44㎡。属于一类高层公共建筑，民用建筑工程设计等级为一级。按功能性质划分，商业建筑面积82,675.51㎡、配套设施建筑面积375.45㎡、消防控制室面积60.18㎡、地下车库及设备用房面积18,343.69㎡。项目经济技术指标见下表：

六、抵押物项目介绍

1.大足印象抵押物分析：

  大足印象项目由大足置业公司投资建设，依据大足区政府的要求进行规划设计，项目定位为最高档次的旅游购物休闲商业中心。地处大足区城市CBD核心商圈位置，地块东接大足城市中轴线龙中路，北接龙岗中路成熟商业步行街，西临成熟住宅区，南靠赖溪河、大足滨河公园，距区委区政府600米，处于大足商业核心地段，周边交通便利，人流量大，地理位置极其优越。本次商业物业评估价值参照以往已售商业物业价值，给予一楼评估价5.6万元/㎡、二楼评估价3.4万元/㎡、三楼商业物业评估均价2.4万元/㎡，四楼、五楼商业物业评估均价1.8万元/㎡。

2.铜梁印象抵押物分析：

  铜梁印象位于铜梁区的东北方位，距离铜梁区政府1.5公里，铜梁区位于重庆市西北部，南靠大足区，东北连合川区，南接永川区，西北邻潼南区，东南毗邻璧山区，是重庆“一小时经济圈”核心区域和成渝经济区的重要承接点。评估公司对周边同等类型物业进行询价，目前项目周边一层销售价格在3-5万元/㎡、二楼销售价格在2.5万/㎡、负一楼销售价格在2万/㎡。根据周边销售价格，评估公司给予本次评估商业的评估价值均价为一层3.8万/㎡、二层2.1万/㎡、三层1.4万/㎡，评估价格相对同类物业价格比较合理。

七、区域介绍

   1.简介

   合川地处重庆西北部，距重庆主城区58公里，是重庆市规划建设的区域性中心城市和“一小时经济圈”的重要板块。幅员面积2343平方公里，辖27个镇，3个街道办事处，总人口155.3万。其中，主城区面积32.8平方公里，常住人口50万。东邻渝北区、岳池县，南靠北碚区、璧山县，西连铜梁县、潼南县，北接武胜县、蓬溪县。合川是重庆的北大门，是重庆规划建设中的区域性中心城市和“1小时经济圈”的重要版块。合川位于嘉陵江、渠江、涪江交汇处，扼川北水陆交通咽喉，是重庆与资源丰富的川北地区相联的纽带，也是重庆资金技术集约发展的延伸带，被誉为重庆通向四川北部、陕西、甘肃等大西北省区的“经济走廊”。