用于向“松发集团”发放流动资金贷款。

第一还款来源：松发集团经营性收入；

第二还款来源：担保方松原城开经营性收入。

1.连带担保

  AA级主体“松原城开”提供连带担保。

2.土地抵押

  提供价值4.32亿的土地抵押，足额覆盖本息。 

一、交易结构

二、融资方—松原城市发展投资控股集团有限公司

   1.基本情况

   松原城市发展投资控股集团有限公司成立于2016年3月，注册资本5000万元。公司唯一股东为松原市财政投资管理中心，是国有独资企业。公司是松原市委、市政府为深化城市投融资体制改革，创新城市金融服务，在整合城市资源、盘活存量资产，创新融资模式的基础上，坚持“政府主导、依法合规、市场运作”的方式，按照多元化、国际化发展格局而组建的集城市开发、金融服务、土地置业、产业投资于一体的大型国有企业集团。

   2.财务状况

   截至2017年6月份，公司总资产371.49亿元，总负债99.14亿元，净资产272.35亿元。2016年度，公司实现营业收入15.77亿元，营业利润1.43亿元，利润总额4.70亿元，净利润4.48亿元。

三、担保方—松原市城市开发建设有限责任公司

   1.基本情况

   松原市城市开发建设有限责任公司成立于2003年06月，注册资本9.6亿元。是由松原城市发展投资控股集团有限公司出资成立，是国有独资企业。公司主要负责经营城市基础设施项目开发、投资；相关国有资产经营；房地产开发与经营；公交客运；小区物业管理；重点工业项目投资开发、土地开发整理。

   2.财务状况

   截至2017年6月末，公司总资产326.01亿元，总负债96.48亿元，净资产229.53亿元。2016年度公司实现营业收入7.90亿元，营业利润5633.30万元，利润总额3.03亿元，净利润2.86亿元。2017年，大公国际对松原城开主体信用跟踪评级为AA级，债项评级AA+级。

四、区域介绍—松原市

   1.基本情况

   松原是吉林林省下辖的地级市，地处松嫩平原南端，坐落在美丽富饶的松花江畔，幅员面积22034平方公里。 总人口276万，有汉、满、蒙古、回、朝鲜等31个民族。有“粮仓、林海、肉库、鱼乡”之美誉。享有“跨国公司眼中最具投资潜力的中国城市”，国家园林城市，中国魅力中小城市200强，中国东北十大魅力城市等殊荣。

   2.经济概况

   2016年，松原市整体经济有所增长，经济规模仍居吉林省前列，地方经济对石油和天然气开采业的依赖程度仍然较大。松原市整体经济实力在吉林省九个地级市中仍处于上游水平财政实力仍处于中游水平。2016年，松原市地区生产总值和固定资产投资在同省各地级市中均排名第三位，一般公共预算收入排名第六位。2017年1～3月，松原市地区生产总值363.54亿元，同比增长1.7%，增速同比下降4.7个百分点；规模以上工业增加值为171.02亿元，同比略有下降；固定资产投资完成额为39.70亿元，同比下降3.6%，全社会消费品零售总额为36.79亿元，同比增长5.9%，增速同比下降3.5个百分点。