用于贵州新蒲经济开发区青云路项目建设。

第一还款来源：融资人综合现金流；

第二还款来源：担保人履行担保义务。

1.连带担保

  遵义市新区建投集团有限公司（AA+评级）为本信托计划提供连带责任保证担保。

2.应收账款质押

  融资方提供不低于8亿元的应收账款质押，质押率不超过60%。

一、交易结构

二、融资方—贵州新蒲经济开发投资有限责任公司

   1.基本情况

   贵州新蒲经济开发投资有限责任公司成立于2014年3月，注册资本20亿元，经营范围为房地产开发经营；基础设施开发；对项目进行投资和管理；国有资产运营管理。

   2.财务状况

   截至2017年9月30日，公司总资产211.41亿元，净资产94.84亿元，资产负债率为55.14%，其中公司资产主要以货币资金、应收账款、其他应收款和存货等流动资产为主。同时，随着未来经开区发展建设的逐步推进，公司将承担更多的项目工程建设任务，代建业务收入将不断增加，同时随着公司建设的可供出租标准厂房的陆续竣工，租赁业务收入也将逐渐增多。总体来看，公司偿债能力可以保证。

   3.评级情况

   2016年10月13日，经大公国际资信评估公司出具的评级报告（大公报D【2016】832号），公司债券信用等级：AA，发行主体长期信用等级：AA-，评级展望：稳定。2017年12月18日，经联合资信评估有限公司对“2017年贵州新蒲经济开发投资有限责任公司标准厂房项目收益债券”的评级，债券信用等级：AA.

三、担保方—遵义市新区建投集团有限公司（AA+评级）

   1.基本情况

   遵义市新区建投集团有限公司成立于2010年12月，注册资本2.5亿元，经营范围为资本经营，国有资产经营管理，项目开发投资；投资城市基础设施项目，经济建设重点项目和企业，监管各项建设资金，实现投资、建设、经营一体化服务；土地收储整治业务；特许经营业务；制造业；租赁业务；旅游开发业务。

   2.财务状况

   截至2017年6月30日，公司总资产1518.92亿元，净资产656.59亿元，资产负债率为56.77%，其中公司资产主要以流动资产为主（占比达到74.65%），其中存货金额为616.97亿元，占总资产的40.62%。非流动资产主要以无形资产为主（主要为土地），金额为303.21亿元，占总资产的19.96%。

   3.评级情况

   2017年3月21日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司对公司主体信用进行评级（新世纪企评【2017】020041）,给予遵义市新区建投集团有限公司主体信用等级：AA+，评级展望：稳定。

四、区域介绍—遵义市新蒲新区

   1.基本情况

   新蒲区于2009年5月成立，由原红花岗区新蒲镇和原遵义县新舟镇组成，国土面积312平方公里，人口12万人。新蒲新区位于遵义市城区东部约10公里，南距贵阳143公里，北距重庆248公里，是国家重点开发区域黔中经济区的重要组成部分及遵义市未来重点发展区域。

   2.经济情况

   根据新蒲区官方网站披露数显示，2016年新蒲区全实现地生产总值为91.5亿元，同比增长60.8%。固定资产投资规模为432.4亿元，同比增长25.33%。规模以上工业总产值为257.2亿元，同比增长102.5% 。

   3.财政状况

   2016 年新蒲区实现财政总收入45.28亿元，较上年增长63.53%，公共财政预算收入6.3亿元，较上年增长44.16%。从2014-2016年新蒲区财政收入的构成来看，政府性基金收入占比较高，公共财政收入规模相对较小。