用于受让湘潭九华经济建设投资有限公司因湘潭九华示范区防洪及配套工程项目形成的应收湘潭九华水利建设投资有限公司5亿元应收账款。

第一还款来源：债务人湘潭九华水利建设投资有限公司直接偿还债务。

1.应收账款转让

  九华经投（主体评级为AA，债券评级为AA+）因湘潭九华示范区防洪及配套工程项目形成的应收九华水利（主体评级为AA）的5亿元应收账款转让，并签订《债权债务确认协议》。

2.保证担保

  湘潭九华经济建设投资有限公司提供连带责任保证担保。

3.相关文件支持

一、交易结构

二、融资方-湘潭九华经济建设投资有限公司

   1.基本情况

   湘潭九华经济建设投资有限公司成立于2003年10月，注册资本6亿元。公司股东为湘潭九华示范区管理委员会（100%）。经营范围：九华经济区的建设投资、项目策划，物业管理，农业基础设施建设。根据湘潭市人民政府潭政函[2009]96号文件，担保方成为湘潭市基础设施建设主体之一，其项目策划、建设投资、基础设施建设等公司业务经营范围拓展到湘潭市范围。

   2.财务状况

   截至2016年末，公司总资产达690.64亿元，所有者权益合计为281.24亿元，资产负债率为59.28%；2016年，公司实现营业总收入39.08亿元，净利润6.65亿元。

   截至2017年6月末，公司总资产达676.36亿元，所有者权益合计为283.06亿元，产资负债率为58.15%；2017年1-6月，公司实现营业总收入18.98亿元，净利润1.82亿元，经营活动净现金流7.28亿元。

三、债务人-湘潭九华水利建设投资有限公司

   1.基本情况

   湘潭九华水利建设投资有限公司，系九华示范区为加强园区水利工程建设，适应园区发展于2012年6月注册成立，注册资本7亿元，公司股东为湘潭九华示范区管理委员会（100%）。经营范围：水利及其他基础设施投资与建设；园区土地开发与经营以及土地储备与经营；园区项目建设投资；项目策划；物业管理；钢材、水泥、石膏、建筑材料（不含硅酮胶）的销售；园林绿化养护。

   2.财务状况

   2016年末，公司总资产100.21亿元，总负债36.04亿元，净资产64.18亿元，资产负债率35.96%，2016年营业收入20亿元，净利润2.66亿元。

   2016年8月，联合信用评级有限公司通过对九华水利投主体长期状况和拟非公开发行的2016年公司债券进行综合分析和评估，确定其主体信用等级为AA，评级展望稳定 。

四、区域介绍—湘潭市九华示范区

（一）湘潭市

   1.基本情况

   湘潭市位于江下游流域，处湖南省中部偏东地区；与长沙、株洲同为国家长株潭城市群“两型社会”综合配套改革试验区中心，是国优秀旅游城市、国家园林城市、湖南省历史文化名城、全明文明创建工作先进城市。湘潭市属于湖南经济政治文化最发达的核心区域，是湖南省重要的工业、 科教和旅游城市，是长株潭城市群中心城市之一。

   湘潭市拥有独立核算工业企近2,000家。湘潭工业基础雄厚，发展环境优越，曾在美国福布杂志评选中国二十个最适宜开设工厂的城市排名第三。湘潭科研力量居湖南省第二，是经湖科技厅批准的唯一创新试点市。湘潭交通网络完善，其陆路运输十分发达，与长沙和株洲形成湖南省内最便捷的公路网并合组为国家公路运输枢纽。全市拥有京港澳高速、沪昆长潭西等7条建成及在建的高速公路。

   2.经济状况

   截至2016年末，湘潭全市地区完成生产总值1845.7亿元，比上年增长8.2%。湘潭市常驻人口为283.8万人，2016年全市全体居民人均可支配收入25304元，经济总量常年排在湖南省各地级市的中上游，是湖南省经济较为发达的地区，人均富裕程度仅次于长沙，列湖南省第2位。湘潭市地区生产总值位列全省第7，经济发展速度较快，增速8.37%，高于省平均增速0.27%。

（二）九华示范区

   1.基本情况

   湘潭九华示范区创建于2003年11月6日，位于我国湖南省湘潭市北部，九华示范区位于长株潭城市群国家“两型社会”综合配套改革试验区的核心区，是湘潭市“两型社会”建设的示范区，是长株潭城市群国家两型社会建设综合配套改革试验区的五大示范区之一，也是省政府批准设立的台商投资区，2011年升级为国家级经济技术开发区。总体规划面积138平方公里。境内上瑞高速贯穿东西，长潭西线高速连接南北，湘江黄金水道通江达海，还有湘黔 铁路及湘江生态经济风光带，具有得天独厚的区位优势。

   2.财政状况

   湘潭九华经开区凭借独特的地理区位和九华人奋勇拼搏的精神，创造了经济连续多年年均增长近1倍的发展奇迹，已成为湖南最具活力与潜力的工业园区，2011年，园区经济规模、经济总量已经跻身全省第四位。2016年，九华示范区地方综合财力达76.56亿元，同比增长12.0%，增速较快。2016年全区公共预算收入26.74亿元，同比增长19.22%，增速与上年持平。