以信托贷款的形式发放给淮安园兴，信托贷款资金用于补充企业流动资金。

第一还款来源：淮安园兴的经营收入，按期还本付息；

第二还款来源：淮阴城资提供保证担保。

1.连带担保

  淮安市淮阴区城市资产经营有限公司（主体信用评级AA）提供无限连带责任保证担保。

2.文件支持

  出具该笔信托融资相关批复。

3.资金监管

  信托资金的运用采用保管行制度，并坚持部分属地发行的原则。

一、交易结构

二、融资方-淮安园兴投资有限公司

   1.基本情况

   淮安园兴投资有限公司成立于2006年2月，注册资本47.55亿元，公司股东分别为淮安市水利控股集团有限公司和淮安市淮阴区人民政府国有资产监督管理办公司，是国有控股企业。公司经营范围为实业投资，资产管理、经营，土地平整，钢结构安装工程，房屋建筑、桩基础、井点降水、室内外装饰、市政、园林、交通道路、桥梁工程施工，建筑材料、钢材、装饰材料、金属制品、不锈钢制品、铝塑门窗、电线电缆、化工产品（化学危险品及易制毒品除外）等。

   2.财务状况

   截至2017年3月末，公司总资产90.55亿元，总负债38.39亿元，净资产52.15亿元。2016年度公司实现主营业务收入18.10亿元，主营业务利润2.86亿元，净利润1.11亿元。

三、担保方-淮安市淮阴区城市资产经营有限公司（主体信用评级AA）

   1.基本情况

   淮安市淮阴区城市资产经营有限公司成立于2002年11月，注册资本10.9亿元，公司股东为淮安水利资产经营有限公司和中国农发重点建设基金有限公司。公司经营范围为区政府授权经营的城市国有控股企业和其他企业的国有资本经营、管理、转让、投资、企业兼并联合、资产重组、承包租赁以及所批准的其他业务。对拥有所有权的淮阴区路桥冠名及城市无形资产进行有偿转让。为土地整理开发、待开发土地收购、农业综合开发提供服务，农村基础设施建设，市政工程、道路、桥梁工程、绿化工程、房屋建设工程施工，房屋征收安置。

   2.财务状况

   截至2017年6月末，公司总资产241.80亿元，总负债157.26亿元，净资产84.54亿元。2016年度，公司实现营业收入5.98亿元，营业利润726.58万元，利润总额1.26亿元，净利润1.24亿元。保证人主体评级AA。

四、区域介绍—江苏省淮安高新区

   1.基本情况

   淮安高新技术产业开发区位于淮安市区东北部，前身为淮阴经济开发区，2006年4月经省政府批准为省级开发区，2012年11月经省政府批准更名为江苏省淮安高新技术产业开发区，2017年2月经国务院批准升格为国家级高新技术产业开发区。

   淮安高新区区位优势明显，航空、航道、高铁、高速公路等综合交通汇集，总规划面积72平方公里。先后引进德科码半导体（预计总产值150亿）等超百亿级项目，双汇食品等一批行业内知名企业。

   截止2016年底，累计进驻企业826家，省级以上高新技术企业达到61家。近年来，淮安高新区相继荣获“全国十大诚信开发区”、“江浙企业家投资中国首选开发区”等荣誉称号。

   2.财政状况

   截止2016年12月，淮阴区地区生产总值435.72亿，财政一般预算支出62.71亿元，补助收入19.12亿元，淮阴区政府获得江苏省财政每年给予的高额转移收入每年维持在20亿左右。