资金用于毕节市七星关区黔西北产业园区标准厂房建设项目开发建设。

第一还款来源：融资人自身经营收入及借款人其他现金流入；

第二还款来源：担保人担保还款。

1.连带责任担保

  毕节市开源建设投资（集团）有限公司（市级AA发债主体）为本次融资提供不可撤销连带责任保证担保。

2.资金使用监管

  融资人确保本次融资资金用于项目建设。

一、交易结构

二、融资方-毕节市兴农城乡建设发展有限公司

   1.基本情况

   毕节市兴农城乡建设发展有限公司成立于2012年2月，注册资本1亿元，公司唯一股东是毕节市财政局，是国有独资企业。公司经营范围：城市基础设施建设，旧城改选、棚户区建设、新农村建设、小城镇建设及农、林、水项目建设、投资、开发；土地整理及一级开发；建筑设备、建筑材料（不含木材）销售。

   2.财务状况

   截至2016 年12 月末公司总资产为146.23亿元，净资产97.94亿元。经上海新世纪资信评估投资服务有限公司对主体和债券评级，主体信用等级为AA，债券信用等级为AA。

三、担保方-毕节市开源建设投资（集团）有限公司

   1.基本情况

   毕节市开源建设投资（集团）有限公司成立于2009年6月，注册资本3亿元，公司唯一股东是毕节市人民政府，是国有独资企业。公司经营范围：基础设施项目建设、投资、土地整理和开发。

   2.财务状况

   截至2016年12月31日，担保人开源建设资产合计371.38亿元，其中流动资产为361.98亿元；负债合计为191.20亿元，净资产合计为180.19亿元，资产负债率为51.48%。开源建设2016年主营业务收入13.31亿元，净利润3.22亿元。经联合资信评估有限公司于2017年6月26日最新跟踪评级，公司主体信用和债券信用等级均为AA。

四、用款项目分析：毕节市七星关区黔西北产业园区标准厂房建设项目

1.项目建设内容

  该项目用地总面积250746.60m2（折375亩），总建筑面积317047.06m2。其中厂房面积293906.20m2；办公、食堂面积20520.86m2；其他用房2620m2。占地率40.76%；环境绿化占地面积45213.20m2；绿化率18.03%；容积率1.76。该项目总投资约11.5亿元人民币。

2.经济技术指标

3.项目建设进度

  截至目前，1-12号楼主体结构基本完成，正在进行内部装修，13-35号楼计划2017年底完成主体结构，厂房内部装修、区域道路、绿化、水、电等基础设施配套建设预计2018年全部完成。目前累计完成投资约6亿，约占总投资52.17%，且自有资金投入超过20%。

五、区域介绍

   1.简介

   毕节市位于贵州省西北部，地处川滇黔三省交界，是1988年经国务院批准建立的以“开发扶贫、生态建设、人口控制”为主题的试验区。毕节市作为国家级实验区，中央和省级政府财政支持力度强大，以2013年为例，转移支付和税收返还收入达到219.5亿元。根据国务院国办函〔2013〕35号文件《深入推进毕节试验区改革发展规划（2013－2020）》，对毕节的政策支持在2020年以前不会结束。近年来毕节市财政收入也保持快速增长。

   2.财政情况

   2016年毕节市公共财政预算收入实现112.63亿元，比上年增加5.01亿元，增长4.66%，其中税收收入完成79.21亿元，税收收入占公共财政预算收入的70.33%。