资金用于受让遵义市新区开发投资有限责任公司的新蒲新区迎宾大道工程的项目收益权，资管计划存续期间，遵义市新开投按半年支付溢价回购款，到期还本。

第一还款来源：新蒲新区迎宾大道工程项目收入及遵义新开投经营收入；

第二还款来源：担保方遵义新建投安排资金还款。

1.连带担保

  遵义市新区建投集团有限公司为此次融资提供连带责任保证担保（主体信用评级AA+），为遵义市资产规模最大的政府平台。

2.收益权转让与回购

  遵义新开投与长安资产签署《收益权转让与回购协议》，约定资金用于新蒲新区迎宾大道工程建设并约定按期支付溢价回购款的回购义务。

3.应收账款质押

  根据遵义市新开投与遵义市新蒲新区管委会签订的《委托代建合同》，融资人将其中将来因委托代建形成的5.09亿元应收账款向我司提供质押，并办理中登网登记。

一、交易结构

二、融资方—遵义市新区开发投资有限责任公司(AA公开发债主体)

   1.基本情况

   遵义市新区开发投资有限责任公司成立于2009年6月，注册资本3.3亿元，是国有独资企业。公司经营范围为项目开发投资，资本经营，国有资产经营管理；投资城市基础设施项目，经济建设重点项目和企业，监管各项建设资金，实施投资、建设、经营一体化服务；土地收储整治业务；融资及担保业务；特许经营业务；租赁业务；旅游开发业务；成品油零售。

   2.股权结构

   3.财务状况

   截至2017年3月末，公司总资产861.76亿元，总负债517.09亿元，净资产344.67亿元。2016年公司实现营业收入42.07亿元，利润总额3.86亿元，净利润2.85亿元。

三、担保方—遵义市新区建投集团有限公司（主体评级AA+）

   1.基本情况

   遵义市新区建投集团有限公司公司成立于2010年12月31日，注册资本为2.5亿元，股东为遵义市人民政府，是国有独资企业。公司是遵义市国有资产投资、经营、管理的主体，主要从事遵义市基础设施建设、土地整理等业务。遵义建投下属的遵义路桥系遵义市唯一拥有公路工程施工总承包壹级资质的企业，其在当地的市政道路桥梁建设中具有较强的竞争优势。

   2.财务状况

   截至2017年3月末，公司总资产1403.41亿元，总负债778.29亿元，净资产625.12亿元。2016年公司实现营业收入99.99亿元，营业利润7.51亿元，净利润9.79亿元，

四、项目介绍—遵义市新蒲新区迎宾大道工程

1.建设单位名称：遵义市新区开发投资有限责任公司。

2.投资项目性质：城市基础设施建设项目

3.项目规模及内容

   起点与新区8号路节点立交相接，向北穿过规划新蒲新区三合村特色集镇南侧，与物流仓储区规划道路、中桥青檬收费站接连，之后经陈家塘南侧山体向北与中桥立交相交。

   本工程道路定线全长2.087公里。规划为城市主干路，设计速度50km/h。其中定线起点至K0+321.5段为立交区，属于新蒲新区8号路设计范围。道路横断面采用两幅路形式，K0+321.5与立交主线接顺，双向8车道，路基全宽为49.5m（含人行步道）。K0+321.5至K0+440为渐变段，中央分隔带由6m渐变为12m，行车道由双向8车道渐变为双向10车道。K0+440至K1+600为迎宾大道主线标准段，双向10车道，路基全宽63.5m（含人行步道），K1+600至K1+800为渐变段，中央分隔带由12m渐变为1.5m，与中桥立交下穿通道接顺，K1+800至K2+087包含在中桥立交设计范围，中桥立交与迎宾大道同期实施。为保证本工程主线车辆通行顺畅，在中桥青檬收费站道路及南侧的物流仓储区规划道路处分别设置跨线桥及下穿地道，上跨及下穿迎宾大道，疏导两处交叉口的左转车流。另外，与园区1号路交叉口设置导流岛，采用右进右出交通组织形式。本项目共设1处桥梁、1处下穿地道、3处涵洞，主线道路路面排水通过设置雨水口及雨水管线排除，路基排水通过设置边沟排除，各条匝道的路基及路面排水通过设置雨水口及雨水管线排除。

4.预计总投资

   总投资估算金额为46300万元，平均每公路公里造价22,184.95万元。

五、区域介绍—遵义市新蒲新区

   1.基本情况

   新蒲区于2009年5月成立，由原红花岗区新蒲镇和原遵义县新舟镇组成，国土面积312平方公里，人口12万人。新蒲新区位于遵义市城区东部约10公里，南距贵阳143公里，北距重庆248公里，是国家重点开发区域黔中经济区的重要组成部分及遵义市未来重点发展区域。

   2.经济情况

   根据新蒲区官方网站披露数显示，2016年新蒲区全实现地生产总值为91.5亿元，同比增长60.8%。固定资产投资规模为432.4亿元，同比增长25.33%。规模以上工业总产值为257.2亿元，同比增长102.5%。

   3.财政状况

   2016年新蒲区实现财政总收入45.28亿元，较上年增长63.53%，公共财政预算收入6.3亿元，较上年增长44.16%。从2014-2016年新蒲区财政收入的构成来看，政府性基金收入占比较高，公共财政收入规模相对较小。