用于甘孜州泸定县磨西镇海螺沟景区五星级酒店资产收购及装修。

第一还款来源：发行人正常经营收入；

第二还款来源：发行人对海螺沟景区管理局的应收回款；

第三还款来源：担保人的担保履约；

第四还款来源：发行人实际控制人甘孜州国资委统筹还款安排支持。

1.连带担保

  甘孜州文旅投资发展集团有限公司为本次融资提供连带担保。

2.应收账款质押担保

  发行人以其持有的对海螺沟景区管理局的5.8亿应收账款质押担保。

3.土地使用权抵押担保

  甘孜州贡嘎山文化产业开发有限责任公司以其享有的海螺沟5938.00平方米土地使用权提供抵押担保。

4.州国资委出具支持文件

  甘孜州国资委出具针对本次融资的支持文件。

一、交易结构

二、融资方-甘孜州文旅索道开发有限责任公司

   1.基本情况

   甘孜州文旅索道开发有限责任公司成立于2015年01月09日，法定代表人何利，注册资本6000万元，主营索道客运服务、轻轨客运服务。发行人为甘孜州文旅投资发展集团有限责任公司全资子公司。

   2.股权结构

   3.财务状况

   截至2017年6月末，公司总资产1.12亿元，总负债4170.81万元，净资产7025.33万元。2016年公司实现主营业务收入1821.89万元，营业利润554.76万元，净利润466.00万元。

三、担保方-甘孜州文旅投资发展集团有限责任公司

   1.基本情况

   甘孜州文旅投资发展集团有限责任公司成立于2012年12月27日，注册资本13000万元，经营范围为旅游产业、文化产业的投资；旅游产业、文化产业的策划、推介、展览；非物质文化产品的保护与推介；民族手工艺品、旅游商品的销售；会展服务。

   2.财务状况

   截至2017年6月末，公司总资产1.76亿元，总负债4470.40万元。2016年公司实现营业收入8660.54万元，净利润1063.58万元。

四、应收账款质押情况

   发行人文旅索道公司以其对应于甘孜藏族自治州海螺沟景区管理局的应收账款作质押担保。该应收账款来自于发行人于2016年10月与甘孜藏族自治州海螺沟景区管理局签订的编号为甘文旅索道2016-06号委托代建服务合同项下产生的应收账款。应收账款总金额5.8亿，债务人甘孜藏族自治州海螺沟景区管理局和发行人签订了债权债务确认合同，合同编号GZWLSDDR-ZQZWQRHT2017001。

   发行人与受托管理人新宏域（上海）资产管理有限公司签订了应收账款质押合同（编号：GZWLSDDRJH-YSZKZY2017001），同时在人行办理了质押登记。

五、土地抵押情况

   甘孜州贡嘎山文化产业开发有限责任公司以其享有的土地使用权证号为“甘国用海分2013第08号”的土地使用权提供抵押担保，该土地使用权面积5938平方米，用途为旅游用地，评估价值3207.11万元。

   甘孜州贡嘎山文化产业开发有限责任公司与受托管理人新宏域（上海）资产管理有限公司签订了编号为GZZGGS-XHY-TDDYHT-2017(001)的《土地抵押合同》，同时在土地管理局海螺沟分局办理了土地抵押登记。

六、区域介绍-甘孜藏族自治州

   1.基本情况

   甘孜藏族自治州（简称甘孜州）位于四川省西部，青藏高原东南缘。总人口116.49万人（2015年末），总面积15.3万平方公里。

   州府驻康定市，是全州的政治、经济和文化中心，因一曲《康定情歌》而名扬海内外，被誉为情歌的故乡。甘孜州境内有丰富的水力资源和地热资源；有大熊猫、小熊猫、金丝猴、白唇鹿等野生动物；有天麻、虫草、贝母、当归、黄芪等名贵中药材。有金、银、铜、铁、钼、锂、大理石、花岗岩等矿产资源。

   甘孜州州内旅游资源丰富，主要旅游景区包括贡嘎山旅游景区、海螺沟旅游景区（5A）、木格措（4A）、稻城亚丁（5A）等。近年来，甘孜州大力打造州内旅游资源，旅游业收入增长迅速。

   2.财政状况

   2016年，甘孜州实现地区生产总值232.8亿元，同比增长7%；全社会固定资产投资425亿元，同比增长0.8%；社会消费品零售总额80.1亿元，同比增长8%；地方一般公共预算收入32.26亿元，同比增长2.64%，城镇居民人均可支配收入27176元、增长8.8%，农村居民人均可支配收入9451元、增长12.4%。