用于受让融资方持有的安顺市西秀区木雕特色文化小城镇及美丽乡村建设项目的项目收益权，最终用于该标的项目的后续开发建设。

第一还款来源：融资方安顺市西秀区文化旅游发展投资有限公司按合同约定支付项目收益权溢价回购款；

第二还款来源：担保方安顺市西秀区城镇投资发展有限公司（AA发债主体）履行无限连带责任担保义务。

1.保证担保

  安顺市西秀区城镇投资发展有限公司（AA发债主体）承担连带责任保证担保。

2.应收账款质押

  融资方提供因建设西秀区木雕特色文化小城镇及美丽乡村建设项目与西秀区财政局签订的《委托代建与回购合同》下的委托代建资金3.6亿元应收账款向我司提供质押，并办理中登网登记。

3.收益权转让与回购

  西秀旅投与长安资产签署《收益权转让与回购协议》，约定资金用于刘官乡木雕特色文化小城镇及美丽乡村建设工程并约定按期支付溢价回购款的回购义务。

一、交易结构

二、融资方-安顺市西秀区文化旅游发展投资有限公司

   1.基本情况

   安顺市西秀区文化旅游发展投资有限公司成立于2013年9月，注册资本19.98亿元，由安顺市西秀区国有资产管理局100%控股，为国有独资企业，是西秀区重要的文化旅游类城市基础设施的投融资主体，也是西秀区重要的国有资产经营管理平台。公司经营范围：文化旅游资源、林业产业资源的投资、开发、建设、经营、管理，租赁及劳务服务、项目策划规划、建设营运及其资产管理、项目投融资、景区经营管理、土地整理、基础设施配套建设。

   2.财务状况

   截止2016年，公司总资产55.1亿，净资产51.28亿，负债率极低，仅为6.93%，2016 年营业收入13.75亿，净利润2.15亿，经营状况良好，还款有保障。2016年11月，西秀旅投成功通过鹏元资信评估有限公司的信用评级,主体信用等级达到AA。

三、担保方-安顺市西秀区城镇投资发展有限公司

   1.基本情况

   安顺市西秀区城镇投资发展有限公司成立于2002年4月，注册资本23.32亿元，由安顺市西秀区国有资产管理局控股,是安顺市西秀区城市基础设施建设领域最重要的国有平台公司。公司经营范围：委托融资代建，房地产开发经营、房屋租赁、各类建筑工程项目的技术咨询服务、担保业务、管理自建商品房及配套设施、承担城市基础设施及市政公用项目的投资、融资、运营。

   2.财务状况

   截止2016年，公司总资产250.95亿，负债总额136.98亿，负债率为54.58%，公司2016年营业收入7.25亿，净利润2.45亿，有持续的盈利能力。西秀城投于2016年公开发行了15亿元7年期公司债（AA），中诚信国际评级对西秀城投的主体评级为AA，2017年跟踪评级AA，展望为稳定。

四、标的项目情况

   安顺市西秀区木雕特色文化小城镇及美丽乡村建设项目（本项目已入选财政部PPP项目库）：

项目投资：预计总投资204600 万元。

建设规模及内容：（规划范围为西秀区刘官乡区域内）

（1）基础设施建设：路网建设（各主路、支路、镇区次路）、市民广场、垃圾处理、客运站、供水设施、绿化工程、安防工程等；

（2）建筑工程：保障性安居工程、社区服务中心、物流中心、敬老院、体育馆、消防站等；

（3）旅游项目：乡镇棚户区综合整治、湿地公园等

（4）产业园项目：有机农产品基地、产业园区等

（5）美丽乡村建设：嘉穗村等5个乡村建设。

   总投资为204600万元，其中直接工程费用为143143.50万元，工程建设其它费用为38619.32万元，本预备费为7157.18万元，建设期贷款利息15680.00万元等。

   2016年底取得批复文件后开工，建设期预计36个月，目前已投入资金约1亿元，工程进度10%。

五、区域介绍

   1.简介

   西秀区隶属安顺市，位于贵州省中相部腹地，贵阳市以西90公里，为安顺市政府所在地，是安顺市政治、经济、科技和文化中心，素有“黔之腹、滇之喉、粤蜀之唇齿”、“扼锁滇黔”之称，历来被视为黔中“旱码头”。西秀区是世界喀斯特风光旅游优选区，是贵州西线旅游中心，1985年，被国务院批准为中国甲类旅游开放城市，有“旅游线上的明珠”、“蜡染之乡”、“ 地戏之乡”、“ 屯堡文化之乡”之称。西秀区交通发达、便捷，是贵州中西部交通枢纽，贵昆铁路、株六铁路复线、滇黔公路、贵黄高等级公路和清镇高速公路贯穿全境，军民两用黄果树机场，形成航空、铁路和公路协调发展的交通网络。

   2.财政情况

   西秀区为安顺市主城核心区，近年西秀区经济实现较快发展，2016年，西秀区经济综合排名居全市第1位，全省第9位，完成地区生产总值274.5亿元，增长13.8%；2016年，安顺市全市一般预算收入70.32亿元，西秀区一般预算收入23.91亿元，占全市的34%，2016年西秀区全年可支持财力77.94亿元。