用于买断成都市新都香城建设投资有限公司持有的对成都市新都区财政局的25619.3万元的应收账款。

第一还款来源：新都区政府对应收账款的回购。

第二还款来源：成都市新都香城建设投资有限公司的经营收入。

第三还款来源：成都市新都区兴城建设投资有限公司的经营收入。

1.应收账款转让

方正东亚与新都区财政局、成都市新都香城建设投资有限公司三方签署《应收债权让协议》，新都香城将其合法持有的25619.3万债权转让给方正东亚，新都区财政局作为债务人，确认应付债务金额，并确认相应支付安排时间节点。

2.新都区政府出具文件确保按期足额偿还债务

成都市新都区财政局作为直接债务人，出具按时足额偿还债务的承诺函；新都区人大将此笔债务纳入到财政预算，还款来源有保障。

3.连带责任担保

成都市新都区兴城建设投资有限公司提供连带责任担保，主体评级AA级。

融资方-新都香城（AA级发债主体）

成都市新都香城建设投资有限公司成立于2004年3月，注册资本为13636万元，作为成都市新都区负责城市基础设施建设投资的重要国有独资公司。新都香城先后完成北新干线延伸线、石龙路新都改线工程，新九路（新都段）工程、清源路老城区段和东环路宝光大道等项目的改建，改善了新都区投资环境，促进经济又好又快发展。

截止2014年6月底，公司总资产达91.13亿，净资产51.05亿，资产负债率43.98%。2013年公司主营业务收入12.26亿，净利润1.1亿。

新都香城于2011年发行了7年期10亿元企业债，票面利率8.6%，债券主体评级AA。

担保方-新都兴城

成都市新都区兴城建设投资有限公司成立于2007年6月，注册资本1亿元，股东为成度市新都区国有资产管理局，是新都区城市建设与经营的新型投融资平台。

截至2014年4月30日，企业的总资产为67.94亿，净资产43.96亿，资产负债率35.29%。

成都新都区

成都，四川省省会，是国家首批历史文化名城和中国最佳旅游城市。新都区被定位为成都市城北副中心，居“天府之国”川西平原腹地，素有“天府明珠”和“香城”之称，是成都市科技、文化、旅游卫星城，承担成都市机械、生物制药、旅游和公路物流基地的功能。

自1994年起，新都区连年名列全省区县级综合经济评价十强，名列10年全省民营经济发展综合实力评价第四名，被省委、省政府评为2011年县域经济发展先进县是中国全面小康十大示范县区。

2013年新都区实现GDP502.75亿，财政总收入完成113.3亿，公共财政预算收入完成40.17亿元，地方政府债务率为17.42%，财政收入稳定，具有较强还款能力。

债权标的情况

1.香城大道

根据新发改投资【2007】53号《关于北新干线新崇路连接线工程（香城大道）项目建议书的批复》，建设道路长4.6公里，宽80米，同时实施电力管道、雨污管道、照明及绿化工程；总投资约为1.4亿元。

2.蜀龙大道

根据成计基础【2005】2号《关于新都区蜀龙路三期工程项目立项的批复》，路线全长4.85公里，规划控制路宽50米，车道宽度17米，双向4车道，项目总投资约为721万元。