用于受让昆明农业发展投资有限公司拥有的对昆明市政府因昆明市饮用水水源地保护区工程项目所产生的12.09亿债权。

募集账户：
户 名：方正东亚信托有限责任公司
开户行：招商银行武汉花桥支行
账 号：1279 0270 9210 167
备 注：姓名+认购方兴86号

第一还款来源：昆明市政府财政还款。
第二还款来源：昆明农业发展投资有限公司经营收入。

1.政府承诺
昆明市政府作为直接还款人，承诺到期偿还债务。
2.连带担保
昆明市城建投资开发有限责任公司提供连带责任担保。

融资方-昆明农投（市级融资平台）
昆明农业发展投资有限公司成立于2009年6月29日，注册资本31328.73万，由昆明市国资委出资。昆明农投是昆明市国资委下属的一级融资平台，主要从事水利项目建设、都市农庄建设和土地一级开发等业务。
2013年底，公司总资产达79.8亿。
昆明农投2014年预计发行规模不超过30亿元，期限不低于7年债券，现已获得国资委批复，上海新世纪资信评估投资服务有限公司4月17日对其主体信用评级AA级，目前正在进行发债准备阶段。

担保方-昆明城投（AA级发债主体）
昆明市城建投资开发有限责任公司成立于1997年5月，注册资本36.5亿，是昆明市主城区基础设施建设的投融资主体和城市资源开发建设的运作主体。
截止2013年底，公司总资产达465亿。
截至2014年3月17日，昆明城投金融机构授信1233064.6万，其中大部分为中长期政策性贷款；2012年4月，昆明城投发行了22亿元市政项目建设债券，评估维持本期债券信用等级为AA+，维持公司主体长期信用等级为AA+，评级展望维持为稳定。

昆明市
昆明市是云南省省会，中国西部最重要的交通枢纽之一，中国面向东南亚的国家一级口岸城市。昆明区位独特，地处“9+2”泛珠三角区域经济合作圈、“10+1”中国-东盟自由贸易区经济圈和大湄公河次区域经济合作圈的交汇点，将建设中国面向西南开放的区域性国际城市。
2013年，全市完成地区生产总值3450亿，全市地方公共财政预算收入完成450.8亿。
2013年昆明市可支配财力717.99亿。市级2014年财政预算安排为：市级地方公共财政预算收入安排229.47亿，地方公共财政预算支出安排256.27亿，偿还能力较好。

标的债权
1.松华坝一级保护区移民搬迁安置项目
昆明市人民政府委托昆明农投负责松华坝一级保护区移民搬迁安置项目，投资金额为10.29亿，截止目前，项目已投入资本金5.4亿，占项目总投的52.48%。协议约定在项目竣工验收合格后，昆明城投向昆明市人民政府移交该项目，昆明市人民政府按约定期限支付回购款。

2.云龙水库一级保护区移民搬迁安置项目
昆明市人民政府委托昆明农投负责云龙水库一级保护区移民搬迁安置项目，投资金额为14.34亿，截至目前，项目累计到位资金7.5亿，占项目总投的52.3%。协议约定在项目竣工验收合格后，昆明农投向昆明市人民政府移交该项目，昆明市人民政府按约定期限支付回购款。