优先级信托资金的1%即2950万元于缴纳信托业保障基金，990万元用于受让武汉融创持有的融创泰业99%的股权，剩余资金计入资本公积；融创泰业将所有信托资金以增加资本公积的方式进入武汉融璟（项目公司），用于置换股东前期投入及项目开发建设。

第一还款来源：标的项目所产生的销售收入；

第二还款来源：融创集团的综合经营收入；

第三还款来源：项目抵押物及质押股权处置。

1.连带担保：融创房地产集团有限公司提供连带责任担保；

2.股权质押：长安信托持有融创泰业99%股权后，融创泰业剩余1%股权提供前置质押担保；项目公司剩余100%股权提供后置质押担保；

3.土地抵押：土地使用权提供后置抵押，土地评估价值约为422,289.18万元，本金抵押率不超过70%。

交易结构

项目公司-武汉融璟房地产开发有限公司

1.基本情况

    武汉融璟房地产开发有限公司成立于2019年5月，注册资本97280万美元，系融创中国控股有限公司（1918.HK）与境内融创房地产集团有限公司合资成立的项目公司（港澳台与境内合资）。本项目由融创集团整体操盘。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年6月末，公司总资产175.77亿元，公司总负债96.11亿元，净资产79.66亿元。截至2017年末，公司营业收入为12.25亿元，利润总额3.20亿元，净利润为3.20亿元。

担保方-融创房地产集团有限公司

1.基本情况

    融创房地产集团有限公司成立于2003年1月，注册资本150亿元，控股股东系融创中国，实际控制人系孙宏斌先生。融创集团主要从事高端精品房地产项目的开发，迄今，融创集团在京、津、沪、渝、杭拥有众多不同发展阶段的高端精品项目，产品涵盖高端住宅、别墅、商业、写字楼等多种物业类型。融创集团一贯坚持区域聚焦的企业战略，在全国70座城市持续打造高端精品。融创集团荣膺《2017中国房地产公司品牌价值TOP10》第3名、2017中国年度影响力地产企业和《2018中国房地产开发企业综合发展十强榜》第4名等诸多荣誉。中诚信证券评估有限公司评定融创集团主体信用等级为AAA，认为融创集团偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产6928.5亿元，公司总负债6222.6亿元，净资产705.9亿元，资产负债率91.84%。截至2018年末，公司营业收入为1083.13亿元，利润总额为178.32亿元，净利润为138.31亿元。

土地后置抵押

    抵押物为位于武汉市江夏区黄家湖P(2019)037地块的土地，土地净用地面积28.25万方，总建筑面积85.14万方，计容建筑面积60.76万方。信托计划第一期成立后的2个月内取得位于武汉市江夏区黄家湖的土地使用权证（编号为P(2019)037号）并办理抵押于信托计划，为项目公司对重组债权的支付义务提供抵押担保。评估机构为湖北正量行房地产估价咨询有限公司，拥有房地产评估一级资质、土地评估A级资质。正量行对项目土地评估价值为422,2891.18万元。

项目介绍

1.项目名称：武汉黄家湖项目

2.项目区位：武汉市江夏区黄家湖大道以东、大花岭路以西、黄家湖东路以北

3.项目经济效益：本项目总投资约73.8亿元，可售货值约89.05亿元，税后净利润约7.86亿元。

4.建设内容及规划：

5.项目施工进度：

6.项目定位：本项目属于融创旗下“府系”高端住宅产品，精装户型采用全屋地暖、新风系统、厨房净水，交付标准均为国际一线品牌。户型以104—165平全装修三、四房为主。

区域介绍-武汉市黄家湖

1.武汉

    武汉市属于8大国家中心城市，常住人口1100万，人口占比全省高达20%。素有"九省通衢"之称，是中国内陆最大的水陆空交通枢纽，也是全国高铁网中心和长江中游航运中心，航空方便旅客吞吐量中部地区第一。同时也是中国三大科教基地之一，学科门类齐全，科教综合实力居全国第三位。武汉市未来城镇化发展潜力巨大，逐渐形成其独特的优势。武汉市场推售量为507个，开盘平均去化率88%，排名全国第一；2018年武汉市住宅供求比为0.69，呈现供不应求的状态，而存量住宅面积仅剩471万平，库存去化周期低至3.4个月。

2.黄家湖

    黄家湖位于武汉市洪山区境内，在市区西南方向，湖水域面积851公顷，湖岸线长2.4万余米。2017年，第七届世界军人运动会运动员村在黄家湖片区开工建设，黄家湖以军运会为契机，迎来蝶变。在交通、基建、教育科研、产业发展升级基础之上，轨道轨道延申、主干道拓宽、黄家湖地铁小镇、黄家湖湿地公园的开发建设将被迅速实现，黄家湖区域将成为武汉全新的宜居宜业生态圈。